FINANČNI NAJEM: ZNAČILNOSTI, VRSTE IN PRIMER - DUDE - 2025

Lizing je metoda, ki jo podjetje uporablja za pridobivanje sredstev s strukturiranimi plačil v daljšem časovnem obdobju. Lahko se izrazi kot dogovor, v katerem najemodajalec prejme najemna plačila za kritje stroškov nepremičnine.

Finančni najem je podoben celotni nakupni transakciji, ki se financira s posojilom, saj se plačila izvajajo mesečno. Najemnik nima samo operativnega nadzora nad sredstvom, temveč ima tudi pomemben del ekonomskih tveganj in koristi spremembe spremembe vrednotenja sredstva.

Vir: pixabay.com

Vendar najemnik, za razliko od celotne transakcije nakupa, predstavlja zapadlo bilančno stanje kot dolg, plačila prikazuje kot odhodke in nima pravice do opreme.

V času najema finančna družba velja za zakonitega lastnika sredstva.

Pomen za podjetja

Leasing je pomemben koncept v poslovanju. Startupi ali mala podjetja pogosto iščejo možnosti finančnega lizinga.

To je zato, ker so njihovi viri omejeni in lastniki teh podjetij ne želijo vložiti toliko denarja v pridobitev sredstev za podporo podjetja od začetka. Zato sredstva zakupijo, ko to zahtevajo.

Mesečno plačilo, tudi ob priloženih obrestih, je ponavadi najboljša možnost, namesto da bi porabili denar za nakup kapitalskih postavk.

Ker financiranje bank ostaja nedostopno za številna mala podjetja, je finančni najem izvedljiva, vendar slabo razumljiva alternativa.

Obstaja veliko podjetij, ki propadajo zaradi težav z denarnim tokom. Nekatera od teh podjetij so morda celo donosna, vendar so njihova denarna sredstva vezana v zaloge ali terjatve. Finančni lizing je nadomestna kreditna linija, ki omogoča večjo likvidnost.

Najemniku omogoči nakup dragega predmeta ali izkoriščanje posla v določenem obdobju, s tem pa zmanjša potrebo po znatnem znesku gotovine.

Značilnosti finančnega najema

Finančni najem je trgovinski sporazum, katerega glavne značilnosti so:

- Najemnik, ki bo stranka ali posojilojemalec, bo izbral sredstvo, kot so računalnik, vozilo, programska oprema itd.

- Najemodajalec, ki je finančna družba, bo to sredstvo kupil.

- Najemnik bo imel pravico uporabljati to sredstvo med najemno pogodbo.

- Najemnik bo za uporabo tega sredstva plačal vrsto najemnin ali pristojbin.

- Najemna najemnina, ki jo je najemodajalec zbral v primarnem obdobju najema, bo zadoščala za povrnitev velikega dela ali celotnih stroškov sredstva, skupaj z obrestmi za najemnino, ki jo je plačal najemnik.

- Najemnina za sekundarno obdobje je veliko nižja. To je pogosto znano kot najem paprike.

- Najemnik ima možnost pridobiti lastništvo sredstva. Na primer, ko plačujete zadnjo najemnino po nakupni ceni možnosti trgovine.

- Najemodajalec ne prevzema niti tveganj niti koristi, ki izhajajo iz uporabe najetih sredstev.

- Te vrste najema ni mogoče preklicati. Naložba najemodajalca je zavarovana.

Vpliv na računovodstvo

Finančni najem ima finančne značilnosti, podobne tistim iz nakupnih pogodb, saj je običajni rezultat, da najemnik ob koncu najema postane lastnik sredstva,

Vendar pa ima različne računovodske obravnave in davčne posledice. Za najemnika lahko pride do davčnih ugodnosti z najemom sredstva, ne pa z nakupom. To je lahko velika motivacija za pridobitev finančnega najema.

Finančni najem s kapitalizacijo vodi do povečanja sredstev in obveznosti v bilanci stanja. Obratovalni kapital se posledično zmanjšuje, ustvarja pa se dodatni vzvod s povečanjem razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom.

V izkazu denarnega toka se del najemnih najemnin poroča v poslovnem denarnem toku in del v finančnem denarnem toku, ker so stroški finančnega najema razporejeni med kapitalske odhodke in obresti, podobno kot posojilo ali obveznica.

Vrste

Kapital ali finančni najem

Gre za dolgoročni sporazum, ki ga ni mogoče preklicati. Obveznost najemnika je, da najemnino plača do izteka dogovorjenega obdobja. Obdobje najema na splošno ustreza življenjski dobi sredstva v podjetju.

Gre za dolgoročni najem, v katerem mora najemnik knjigo zakupiti kot sredstvo v svoji bilanci stanja in sedanjo vrednost najemnin zabeležiti kot dolg.

Poleg tega mora najemodajalec najem zabeležiti kot prodajo v svoji bilanci stanja. Kapitalski najem lahko traja več let in ga ni mogoče razveljaviti. Obravnava se kot prodaja za davčne namene.

Poslovni najem

Termin operativnega najema je kratek in ga lahko po predhodni najavi prekinete po izbiri najemnika.

Zato se operativni najem imenuje tudi "odprta najemna pogodba." Najemni rok je krajši od ekonomske življenjske dobe sredstva. Posledično najemodajalec ne povrne svoje naložbe v obdobju primarnega najema.

Nekaj ​​primerov operativnih najemov je najem kopirnih strojev, računalniške strojne opreme, avtomobilov itd.

Podjetje, ki pozna morebitno zastarelost visokotehnološke opreme, morda ne želi kupiti nobene opreme. Namesto tega se raje odločite za operativni najem, da se izognete potencialnemu tveganju zastarelosti.

Prodaja in zakup

Gre za podskupino finančnega najema. Podjetje pri tej vrsti najema proda sredstvo drugi stranki, ki ga nato v najem.

Sredstvo se na splošno prodaja po tržni vrednosti. Zato podjetje na eni strani prejme prodajno ceno v gotovini, na drugi pa ekonomsko uporabo prodanega sredstva.

Podjetje je dolžno najemodajalcu periodično plačevati najemnino. Kupoprodajna pogodba koristi tako najemodajalcu kot najemniku.

Medtem ko prvi pridobijo davčne ugodnosti zaradi amortizacije, ima drugi takojšen denarni priliv, ki izboljšuje likvidnostni položaj.

Pravzaprav je takšna ureditev priljubljena pri podjetjih, ki se soočajo s kratkotrajno krizo likvidnosti. Vendar pa v skladu s to ureditvijo premoženja ni mogoče fizično zamenjati, temveč se vse zgodi samo v evidencah. To ni nič drugega kot papirna transakcija.

Zakupni finančni najem

Gre za posebno obliko zakupa, ki je v zadnjih letih postala zelo priljubljena. Priljubljen je pri financiranju sredstev z visoko vrednostjo, kot so letala, naftne ploščadi in železniška oprema.

Za razliko od zgoraj omenjenih treh vrst lizinga so v tem primeru vključene tri stranke: najemnik, najemodajalec in posojilodajalec.

Leasing leasing se lahko opredeli kot najemna pogodba, v kateri najemodajalec zagotovi del lastniškega kapitala (na primer 25%) stroškov najetega sredstva, tretji posojilodajalec pa preostanek financiranja.

Najemodajalec, ki je lastnik sredstva, ima pravico do nadomestila za amortizacijo, povezanega s sredstvom.

Pogodba o finančnem najemu

Gre za pogodbeno ureditev, v kateri najemodajalec, ki je lastnik sredstva, najemniku omogoči uporabo sredstva za določeno obdobje v zameno za periodična plačila.

Predmet najema so lahko vozila, stroji ali katera koli druga sredstva. Ko se najemodajalec in najemnik dogovorita o pogojih najema, najemnik pridobi pravico do uporabe opreme. V zameno boste za čas trajanja najema plačevali periodično.

Vendar pa najemodajalec obdrži lastništvo sredstva in ima pravico preklicati najem opreme, če najemnik krši pogoje pogodbe ali se ukvarja z nezakonito dejavnostjo uporabe opreme.

Prednosti

- Določite znesek in periodičnost plačil.

- Minimalni stroški vnaprej.

- Najemnina se na splošno odbije od davka od dohodkov pravnih oseb.

- Možnost nadaljevanja uporabe sredstva na koncu najemne dobe.

- Dodatna vrstica financiranja, ki morda ne vpliva na glavne bančne pogodbe.

Odgovornost za vzdrževanje sredstva

Medtem ko ima sredstvo v finančnem najemu, bo najemnik odgovoren za vzdrževanje sredstva in za vse potrebne storitve. Morda bo mogoče skleniti ločeno pogodbo o vzdrževanju.

Pomembno je zagotoviti, da imate za zadevno sredstvo zavarovalno polico, ki krije vse morebitne škode, ki bi lahko nastale med najemom.

Konec pogodbe

Na koncu finančnega najema se lahko ponudi priložnost za podaljšanje najema ali vrnitev sredstva finančni družbi. To bo odvisno od pogojev sporazuma.

V večini primerov boste ugotovili, da boste ob koncu primarnega najemnega obdobja najem lahko podaljšali na sekundarno dobo.

To se lahko nadaljuje v nedogled, do konca, ko se najemodajalec in najemnik dogovorita ali ko se sredstvo proda.

Sekundarni najem je lahko precej nižji od primarne najemnine, ali pa se lahko najem nadaljuje mesec za mesecem z isto najemnino.

Če podaljška ni potrebno, bo sredstvo vrnjeno finančni družbi, ki ga običajno proda.

Razlike z operativnim najemom

Pomen

Finančni najem je komercialna pogodba, v kateri najemodajalec najemniku omogoči uporabo sredstva v zameno za periodična plačila v običajno dolgem obdobju. Zato je dolgoročen koncept.

Operativni najem je komercialna pogodba, pri kateri najemodajalec najemniku omogoča uporabo sredstva v zameno za periodična plačila za kratek čas. Zato gre za kratkoročni koncept.

Prenosljivost

V finančnem najemu se vsa tveganja in koristi lastništva sredstva prenesejo na najemnika.

To pomeni, da je najemnik v položaju, ki je precej podoben, kot je kupil sredstvo.

Najemodajalec obdrži lastništvo sredstva, najemnik pa izključno uporabo sredstva.

V nasprotju s finančnim najemom operativni najem ne prenaša tveganj in koristi lastništva na najemnika.

Narava pogodbe

Finančni najem se imenuje posojilna pogodba / pogodba. Pogodba o operativnem najemu se imenuje najemna pogodba / pogodba.

Po podpisu pogodbe obe strani finančnega najema na splošno ni mogoče preklicati. Z obratovalnim najemom ga lahko tudi po podpisu sporazuma med obema stranema v primarnem obdobju odpove.

Vzdrževanje

V primeru finančnega lizinga je najemnik odgovoren za skrb in vzdrževanje sredstva. Z operativnim najemom je najemodajalec tisti, ki skrbi za in vzdržuje sredstvo.

Tveganje zastarelosti

Pri finančnem lizingu to tveganje pade na najemnika. Pri operativnem najemu to tveganje pade na najemodajalca.

Vodenje računovodstva

Finančni najem je najem, ki ga je treba evidentirati v računovodskem sistemu.

Po drugi strani je operativni najem koncept, ki ga ni treba evidentirati v nobenem računovodskem sistemu. Zato se poslovni najem imenuje tudi "izven bilance stanja".

Davčna ugodnost

Finančni najem ponuja najemniku davčno olajšavo za stroške premoženja, kot so amortizacija in finančni stroški.

Operativni najem ponuja odbitek davka samo za plačila najemnine.

Možnost nakupa

Pri finančnem lizingu ima najemnik možnost, da ob koncu pogodbenega obdobja nabavi sredstvo. V poslovnem najemu najemniku ni dana takšna ponudba.

Primer finančnega najema

Podjetje C je namenjeno proizvodnji koles. Od podjetja L. je najel nekaj specializirane proizvodne opreme.

Uporabna doba opreme je 6 let, najemna doba pa pet let. Poštena vrednost opreme je 20 milijonov dolarjev, sedanja vrednost minimalnih najemnin, ki jih je izvedla družba C, pa je 15 milijonov dolarjev.

Oprema je zasnovana posebej za poslovanje družbe C, najem pa vsebuje določbo, ki podjetju C omogoča, da podaljša najem po precej nižjih cenah ali da kupi opremo ob koncu petih let za milijon dolarjev.

Poštena vrednost opreme ob koncu najema naj bi znašala 4 milijone dolarjev. To je vsekakor finančni najem, kot navaja naslednje:

- Najemni rok je več kot 70% življenjske dobe opreme;

- Najem vsebuje možnost ponudbe za nakup.

- Oprema je prilagojena in je ne smejo uporabljati tretje osebe brez večjih sprememb.

Reference

1. Wikipedija, brezplačna enciklopedija (2018). Finančni najem. Izvedeno iz: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Kako ugotoviti razliko med finančnim najemom in poslovnim najemom. Vzeto iz: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Finančni najem vs poslovni najem. Vzeto iz: wallstreetmojo.com.
4. Mednarodno orodje za finančno poročanje (2018). Finančni najem. Vzeto iz: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Finančni najem: 4 vrste financiranja najemov - pojasnilo! Vaša knjižnica člankov. Izvedeno iz: yourarticlelibrary.com.
6. Pojasnjeno računovodstvo (2018). Finančni najem. Izvedeno iz: accountexplained.com.
7. Maxxia (2018). Pojasnila finančni najem. Vzeto iz: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Kaj je pogodba o najemu opreme? Izvedeno iz: corporatefinanceinstitute.com.