FINANČNI RAZLOGI: VRSTE, ZA KAJ GRE IN PRIMERI - DUDE - 2025

V finančni kazalniki so ključni kazalniki finančne uspešnosti podjetja, ustvarjene z uporabo številčnih zneskov, ujetih v računovodskih izkazih, da pridobijo pomembne informacije o organizaciji.

Številke, ki jih najdemo v računovodskih izkazih podjetja, ki so bilanca stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov, se uporabljajo za kvantitativno analizo in oceno likvidnosti, rasti, marže, stopnje donosa, finančnega vzvoda, dobičkonosnosti. in vrednotenje podjetja.

Vir: pixabay.com

Kar zadeva naložbe, je analiza informacij o računovodskih izkazih eden najpomembnejših elementov temeljnega postopka analize, če ne celo najpomembnejši.

Obenem lahko veliko število številk v računovodskih izkazih podjetja zmedeno in zastrašuje številne vlagatelje. Toda z analizo finančnih razmerij bo mogoče s temi številkami delati organizirano.

Izračun in analiza

Izračun finančnih količnikov je relativno preprost. Vendar pa je za razumevanje in razlago tega, kar govorijo o finančnem zdravju podjetja, potrebno malo več dela.

Ustanovljena podjetja imajo pogosto večletne podatke iz bilance stanja in izkaza poslovnega izida za delo z analizo razmerja.

Izračun finančnih količnikov za različna obdobja, četrtletno ali letno, pomaga slediti uporabnim trendom v poslovanju podjetja.

Vrste in njihove značilnosti

Likvidnostna razmerja

Gre za finančna razmerja, ki merijo sposobnost podjetja za plačilo svojih kratkoročnih in dolgoročnih finančnih obveznosti. Najpogostejši količniki finančne likvidnosti vključujejo naslednje.

Trenutno razmerje

Trenutno razmerje meri sposobnost podjetja za plačilo kratkoročnih obveznosti s obratnimi sredstvi:

Tekoče razmerje = obratna sredstva / kratkoročne obveznosti.

Hiter razlog

Hitro razmerje meri sposobnost podjetja, da s hitrimi sredstvi plačuje kratkoročne obveznosti:

Hitro razmerje = (obratna sredstva - zaloge) / kratkoročne obveznosti.

Delež denarnega toka v poslovanju

To je merilo, kolikokrat lahko podjetje plača tekoče obveznosti z denarjem, ustvarjenim v določenem obdobju:

Delovni denarni tok = poslovni denarni tok / tekoče obveznosti.

Količniki finančnega vzvoda

Merijo znesek lastniškega kapitala, ki izhaja iz dolga. Z drugimi besedami, razmerja finančnega vzvoda se uporabljajo za oceno ravni dolga podjetja. Najpogostejša finančna razmerja za finančni vzvod vključujejo naslednje:

Razmerje med dolgom in sredstvom

Izmeri sorazmerni znesek premoženja podjetja, ki je zagotovljeno po zaslugi:

Razmerje med dolgom in sredstvi = skupne obveznosti / skupna sredstva.

Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom

Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom izračuna težo celotnih dolgov in finančnih obveznosti v primerjavi z lastniškim kapitalom:

Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom = Skupne obveznosti / kapital delničarjev.

Koeficient kritja obresti

Koeficient kritja obresti določa, kako enostavno lahko podjetje plača svoje stroške obresti:

Koeficient kritja obresti = poslovni prihodki / odhodki za obresti.

Koeficient kritja dolga

Količnik kritja dolga določa enostavnost, s katero lahko podjetje plača svoje dolžniške obveznosti:

Delež kritja dolgov = dobiček iz poslovanja / odplačilo celotnega dolga.

Razlogi za učinkovitost

Znani so tudi kot indeksi finančne dejavnosti. Uporabljajo se za merjenje, kako dobro podjetje uporablja svoja sredstva in vire. Najpogostejša razmerja finančne učinkovitosti vključujejo naslednje.

Koeficient prihodka od prodaje premoženja

Koeficient prometa sredstev meri sposobnost podjetja, da ustvari prodajo iz sredstev:

Koeficient prihodka od prodaje = neto prodaja / celotna sredstva.

Koeficient prihodka od zalog

Izmeri, kolikokrat se v določenem obdobju prodaja in zamenja zalog podjetja:

Koeficient prometa zalog = stroški prodanega blaga / povprečni zalog.

Koeficient prihodkov od prodaje terjatev do kupcev

Izmeri, kolikokrat lahko podjetje v danem obdobju pretvori terjatve v gotovino:

Prihodki od prihodkov od prodaje = neto prodaja kreditov / povprečna terjatev.

Prodajni dnevi v zalogah

Razmerje prodajnih dni v zalogah meri povprečno število dni, ki jih podjetje vodi v zalogi, preden ga proda kupcem:

Dnevi prodaje zalog = razmerje med prometom in 365 dni / zalog.

Razlogi za dobičkonosnost

Merijo sposobnost podjetja, da ustvari dohodek glede na prihodke, bilančna sredstva, obratovalne stroške in kapital. Najpogostejša razmerja finančne donosnosti vključujejo naslednje.

Količnik bruto dobičkonosnosti

Primerjajte bruto dobiček podjetja z njegovo neto prodajo in pokažite, koliko dobička ima podjetje po plačilu stroškov prodanega blaga:

Količnik bruto dobičkonosnosti = bruto dobiček / neto prodaja.

Koeficient dobičkonosnosti poslovanja

Koeficient dobičkonosnosti poslovanja primerja poslovni dohodek podjetja z njegovo čisto prodajo, da ugotovi učinkovitost delovanja:

Koeficient dobičkonosnosti poslovanja = dobiček iz poslovanja / neto prodaja.

Koeficient donosa na sredstva

Koeficient donosnosti sredstev meri učinkovitost, s katero podjetje uporabi svoja sredstva za ustvarjanje dobička:

Razmerje donosa na sredstva = čisti donos / skupna sredstva.

Razmerje dobičkonosnosti nad lastniškim kapitalom

Razmerje donosnosti in kapitala meri učinkovitost, s katerim podjetje uporabi svoj kapital za ustvarjanje dobička:

Koeficient donosa na kapital = čisti donos / lastniški kapital.

Koeficienti tržne vrednosti

Uporabljajo se za oceno cene delnic podjetja. Najpogostejša razmerja tržne vrednosti vključujejo naslednje.

Knjigovodska vrednost na delnico

Koeficient knjigovodske vrednosti delnice izračuna vrednost na delnico družbe na podlagi kapitala, ki je na voljo delničarjem:

Razmerje knjigovodske vrednosti na delnico = delniški kapital / skupne delnice.

Koeficient donosa dividend

Koeficient dividendnega donosa meri znesek dividend, pripisanih delničarjem, glede na tržno vrednost na delnico:

Koeficient donosa dividend = dividenda na delnico / cena delnice.

Koeficient dobička na delnico

Koeficient dobička na delnico meri znesek čistega dohodka, zasluženega za vsako odprto delnico:

Koeficient dobička na delnico = čisti dobiček / skupne delnice.

Razmerje med ceno in prihodkom

Razmerje med ceno in zaslužkom primerja ceno delnice podjetja z dobičkom na delnico:

Razmerje med ceno in donosom = cena delnice / dobiček na delnico.

Kakšna so finančna razmerja?

Finančna razmerja so najpogostejša in najbolj razširjena orodja za analizo finančnega stanja podjetja. Razloge je enostavno razumeti in jih je enostavno izračunati. Uporabljajo se lahko tudi za primerjavo različnih podjetij v različnih panogah.

Ker je razmerje preprosto matematična primerjava, ki temelji na sorazmerju, lahko velika in mala podjetja z razmerji pomagajo primerjati svoje finančne podatke.

Finančna razmerja na nek način ne upoštevajo velikosti podjetja ali panoge. Koeficienti so le groba ocena finančnega položaja in uspešnosti.

Finančna razmerja omogočajo primerjavo podjetij iz vseh panog, velikosti in sektorjev, da se ugotovijo njihove prednosti in slabosti.

Spremljanje uspešnosti podjetja

Določitev finančnih količnikov se opravi posamezno po obdobjih, prav tako spremljanje sprememb njihovih vrednosti skozi čas, da se odkrijejo trendi, ki se lahko v podjetju razvijajo.

Na primer, povečanje razmerja med dolgom in sredstvom lahko kaže, da je podjetje obremenjeno z dolgom in se lahko sčasoma sooči s tveganjem neplačila.

Primerjajte uspešnost podjetja

Če primerjamo finančna razmerja z glavnimi konkurenti, preverimo, ali podjetje v primerjavi s povprečjem panoge deluje bolje ali slabše.

Primerjava donosnosti sredstev med podjetji na primer vlagatelju ali analitiku olajša določitev, katera sredstva podjetja se najučinkoviteje uporabljajo.

Uporabniki

Uporabniki finančnih količnikov vključujejo notranje in zunanje dele podjetja:

- Notranji uporabniki so lastniki, vodstveni tim in zaposleni.

- Zunanji uporabniki so mali vlagatelji, finančni analitiki, konkurenti, upniki, regulativni organi, davčni organi in tudi industrijski opazovalci.

Primeri

Analiza računovodskih izkazov vključuje finančna razmerja. Za družbo ABC so predstavljeni bilanca stanja in izkaz poslovnega izida:

Tu sta dva finančna razmerja, ki temeljijo izključno na trenutnih sredstvih in zneskih kratkoročnih obveznosti, ki so prikazana v bilanci stanja podjetja ABC:

Trenutno razmerje = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti = 89.000 USD / 61.000 USD = 1,46.

Hitro razmerje = (obratna sredstva - zaloge) / tekoče obveznosti = (89.000 do 36.300 dolarjev) / 61.000 dolarjev = 52.700 dolarjev / 61.000 dolarjev = 0,86.

Naslednji finančni količnik pomeni razmerje med dvema zneskoma bilančne vsote: skupnimi obveznostmi in celotnim kapitalom:

Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom = Skupne obveznosti / kapital delničarjev = 481 000 USD / 289 000 USD = 1,66.

V tem primeru so upniki prispevali 1,66 dolarja za vsak dolar, ki so ga prispevali delničarji.

Finančni razlogi z izkazom poslovnega izida

Naslednja finančna razmerja nanašajo bilančne zneske terjatev in zalog na zneske v izkazu poslovnega izida. Za ponazoritev teh finančnih razmerij imamo naslednji izkaz poslovnega izida:

Koeficient prihodka od zalog = stroški prodanega blaga / povprečni zalog = 380.000 USD / 36.300 = 10.47 krat.

Količnik prihodkov od prodaje = neto prodaja kreditov / povprečna terjatev = 500.000 USD / 40.500 USD = 12,35-krat.

Reference

1. CFI (2019). Finančna razmerja. Izvedeno iz: corporatefinanceinstitute.com.
2. Richard Loth (2019). Vadnica o finančnem razmerju. Izvedeno iz: investstopedia.com.
3. Moj tečaj računovodstva (2019). Analiza finančnega razmerja. Vzeto iz: myaccountingcourse.com.
4. Inc (2019). Finančna razmerja. Vzeto iz: inc.com.
5. Harold Averkamp (2019). Finančni količniki (pojasnilo). Trener računovodstva. Vzeto iz: accountcoach.com.
6. Rožmarin Peavler (2018). Analiza finančnega razmerja ponuja dragocene poslovne vpoglede. Ravnotežje malega podjetja. Izvedeno iz: thebalancesmb.com.