RAZLOGI ZA DOBIČKONOSNOST: ZNAČILNOSTI, ZA KAJ GRE, PRIMERI - DUDE - 2026

Koeficienti dobičkonosnosti so finančne meritve, ki se uporabljajo za ocenjevanje sposobnosti podjetja, da ustvari dobiček glede na svoje dohodke, obratovalne stroške, sredstva bilance stanja in lastniški kapital z uporabo podatkov iz določenega obdobja.

Podjetje obstaja predvsem zaradi dodane vrednosti. Seveda ima podjetje na desetine drugih identitet: lahko je delodajalec, davčni zavezanec, lastnik intelektualne lastnine ali korporacija, ki se zavezuje, da bo delala okoljske ali družbene koristi.

Vir: pixabay.com

Vendar je podjetje še vedno sistem. Gre za ekonomski stroj, ki združuje nabor vhodov s ciljem ustvarjanja rezultata, katerega vsota je večja od delov. Ta vrednost se meri kot dobičkonosnost. Vlagatelj mora dobesedno najpomembnejši koncept razumeti.

Podjetja ponavadi iščejo najvišje razmerje donosnosti, saj to na splošno pomeni, da podjetje deluje dobro pri ustvarjanju prihodkov, dobička in denarnega toka.

značilnosti

Koeficienti dobičkonosnosti so najbolj priljubljeni kazalniki, ki se uporabljajo v finančni analizi. Na splošno jih delimo v dve kategoriji: razmerja med maržami in količniki donosa.

Margin razlogi

Z različnih vidikov omogočajo, da lahko podjetje pretvori prodajo v dobiček. Ti razlogi so izključno v izkazu poslovnega izida.

Bruto stopnja dobička

Konceptualno se domneva naslednje zaporedje: najprej podjetje prejme prihodek od prodaje. Nato se odštejejo stroški, povezani neposredno s proizvodnjo izdelka, kot so surovine, delovna sila itd.

Ti odhodki so razvrščeni kot stroški prodanega blaga v izkazu poslovnega izida. Ostaja le bruto dobičkonosnost.

Bruto profitna marža = bruto dobiček / prihodek od prodaje.

Stopnja dobička iz poslovanja

Plačajo se posredni stroški, kot so najemnina, oglaševanje, računovodstvo itd. Z odštevanjem prodajnih, splošnih in upravnih stroškov od bruto dobičkonosnosti podjetja dobite dobičkonosnost iz poslovanja.

Operativna donosnostna marža = operativna donosnost / dohodek od prodaje.

Stopnja dobičkonosnosti pred davki

Obresti se plačajo na dolg in vsi nenavadni dohodki ali stroški, ki niso povezani z glavno dejavnostjo podjetja, se prištejejo ali odštejejo, s čimer se dobičkonosnost pred davki.

Stopnja dobičkonosnosti pred davki = dobičkonosnost pred davki / prihodki od prodaje.

Stopnja čistega dobička

Nazadnje se plačajo davki, kar bo prineslo čisto dobičkonosnost, kar bo končni rezultat.

Neto stopnja dobičkonosnosti = Čista dobičkonosnost / Prihodki od prodaje.

Razlogi za vrnitev

Ta razmerja ponujajo več načinov za preverjanje, kako dobro podjetje ustvari donos za svoje delničarje.

Donosnost sredstev

Dobičkonosnost se analizira glede na sredstva, da se ugotovi, kako učinkovito je podjetje pri uporabi svojih sredstev za ustvarjanje prodaje in sčasoma dobička.

Donosnost v tem razmerju se nanaša na neto dobičkonosnost, ki je znesek dobička od prodaje po odštevanju vseh stroškov, odhodkov in davkov.

Ker ekonomija obsega pomaga zniževati stroške in izboljšati marže, lahko dobičkonosnost raste hitreje kot sredstva, kar na koncu poveča donosnost sredstev.

Donosnost kapitala (ROE)

To razmerje najbolj vpliva na delničarje podjetja, saj meri na sposobnost pridobitve donosnosti kapitalskih naložb.

Ko podjetje poveča znesek svojih sredstev in ustvari boljši donos z višjimi maržami, lahko delničarji ohranijo večji del rasti dobičkonosnosti, ko so ta dodatna sredstva rezultat dolga.

Za kaj so

Zaradi večine dobičkonosnosti ima višja vrednost glede na konkurenčni koeficient ali glede na isto razmerje iz prejšnjega obdobja pomeni, da podjetje deluje dobro.

Koeficienti so najbolj informativni in uporabni, če jih podjetje primerjamo s podobnimi podjetji, z lastnimi rezultati podjetja ali s povprečnimi razmerji za industrijo kot celoto.

Upravljanje z odhodki

Ta razmerja tudi posredno merijo, kako dobro podjetje upravlja svoje odhodke glede na neto prodajo. Zato si podjetja prizadevajo za višja razmerja.

To je mogoče storiti bodisi z ustvarjanjem več dohodka, da se stroški ohranijo stalni, bodisi z vzdrževanjem konstantne prodaje in zmanjšanjem stroškov.

Ker je ustvarjanje dodatnega dohodka večino časa veliko težje kot zmanjšanje stroškov, vodje praviloma zmanjšujejo proračunske proračune, da bi izboljšali svoj delež dobičkonosnosti.

Izmerite učinkovitost

Upniki in vlagatelji s temi razmerji merijo, kako učinkovito lahko podjetje pretvori prodajo v dobičkonosnost.

Vlagatelji želijo zagotoviti, da so dobički dovolj visoki za razdelitev dividend, upniki pa želijo zagotoviti, da ima podjetje dovolj dobička za poplačilo posojil.

Z drugimi besedami, zunanji uporabniki želijo vedeti, da podjetje deluje učinkovito.

Izjemno nizko razmerje donosnosti bi pomenilo, da so stroški previsoki in da mora vodstvo načrtovati in zmanjšati stroške.

Primeri

Primer 1

Družba ABC International je dosegla neto dobičkonosnost po davkih v višini 50.000 USD, čista prodaja v višini 1.000.000 USD. Koeficient dobička ali neto stopnja dobička je:

50.000 USD dobičkonosnosti / 1.000.000 USD prodaje = 5% razmerje donosnosti.

Koeficient marže čistega dobička se običajno uporablja mesečno pri izvajanju primerjave po mesecih, pa tudi pri rezultatih izkaza poslovnega izida iz leta v leto.

Primer 2

Alaska Shop je ribiška trgovina na prostem, ki prodaja vabe in drugo ribolovno opremo za javnost. Lani je imela Trisha najboljše prodajno leto od odprtja podjetja pred 10 leti. Lani je bila čista prodaja 1.000.000 dolarjev, njegova čista dobičkonosnost pa 100.000 dolarjev.

Tukaj je izračun razmerja donosnosti prodaje Trisha: 100.000 USD / 1.000.000 $ = 10%.

Kot vidite, je Alaska le 10% svoje prodaje pretvorila v dobiček. To razmerje lahko primerjate z letošnjimi številkami 800.000 dolarjev čiste prodaje in 200.000 dolarjev čiste dobičkonosnosti.

Letos bi lahko Aljaska dosegla manjšo prodajo, vendar lahko vidite, da je močno zmanjšala stroške in tako lahko več te prodaje pretvorila v dobičkonosnost, s razmerjem 25%.

Reference

1. James Early (2019). Koeficienti kazalca donosnosti: Analiza marže dobička. Izvedeno iz: investstopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Razmerje dobička - količnik marže dobička. Računovodska orodja. Vzeto iz: računovodstvools.com.
3. Moj tečaj računovodstva (2019). Stopnja marže dobička. Vzeto iz: myaccountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Stopnja dobičkonosnosti Opredelitev. Izvedeno iz: investstopedia.com.
5. CFI (2019). Koeficienti dobičkonosnosti Izvedeno iz: corporatefinanceinstitute.com.