KAKŠNA SO RAZMERJA MED DOLGOM? - DUDE - 2026

Koeficienti dolga so kazalniki, ki merijo razvoj podjetja, ki uporablja dolg za financiranje svojih dejavnosti in sposobnost podjetja, da ta dolg plača. Obstajajo različni količniki dolga, zato analitiki dajejo globalno predstavo o celotni dolžniški obremenitvi podjetja, pa tudi o njegovi kombinaciji dolga in lastniškega kapitala.

Ti razlogi so pomembni za vlagatelje, katerih lastniške naložbe v podjetje bi lahko bile ogrožene, če bi bila stopnja dolga previsoka. Uporabniki teh razlogov so tudi posojilodajalci, da ugotovijo, v kolikšni meri bi lahko bila izposojena sredstva ogrožena.

Vir: pixabay.com

Na splošno, večji kot je dolg podjetja, večja je stopnja potencialnega finančnega tveganja, s katerim se lahko podjetje spopada, vključno s stečajem.

Dolg je način, na katerega mora podjetje finančno vplivati. Čim več je finančnega vzvoda, večja bo finančna nevarnost. Vendar lahko določena stopnja zadolženosti prispeva k napredku podjetja.

Razmerje med dolgom in sredstvom

Ta merilnik primerja ves dolg podjetja z njegovimi skupnimi sredstvi. Tako vlagatelji in upniki dobijo splošno predstavo o znesku dolga, ki ga porabi organizacija.

Ko je odstotek nižji, podjetje porabi manj dolga in njegov kapitalski položaj je močnejši. Na splošno je večje razmerje, večje je tveganje, ki ga podjetje prevzame.

Razmerje med dolgom in sredstvi se izračuna na naslednji način: skupne obveznosti, razdeljene na skupna sredstva.

Če ima podjetje 1 milijon dolarjev skupnih obveznosti v primerjavi s tremi milijoni dolarjev skupnih sredstev, to pomeni, da bo imel za vsak dolar, ki ga ima podjetje v premoženju, 33 centov odgovornosti.

Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom

Primerjajte skupne obveznosti podjetja s celotnim kapitalom njegovih delničarjev.

To razmerje ponuja drugo stališče do dolžniškega položaja podjetja, če primerjate celotne obveznosti z lastniškim kapitalom in ne s celotnimi sredstvi.

Nižji odstotek pomeni, da podjetje porabi manj dolga in ima močnejši kapitalski položaj.

Koeficient se izračuna tako, da se celotne obveznosti družbe delijo z lastniškim kapitalom.

Tako kot razmerje med dolgom in sredstvi tudi to razmerje ne meri v celoti dolga podjetja, saj vključuje poslovne obveznosti kot del celotnih obveznosti.

Rezultat po panogah

Kakšen bo dober ali slab rezultat dolga, se bo odvisno od industrije. Na primer, industrija, kot je telekomunikacije, zahteva znatne kapitalske naložbe.

Ti stroški se pogosto financirajo s posojili, zato bi bilo ob enakih pogojih razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom na visoki strani.

Bančno gospodarstvo je drugo področje s običajno visokimi stopnjami dolga do lastniškega kapitala. Banke izposojen denar uporabljajo za posojila po višjih obrestnih merah, kot jih plačujejo za sredstva, ki jih najemajo. To je eden od načinov za dobiček.

Dejanska uporaba razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom je primerjava razmerja za podjetja v isti panogi. Če se razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom podjetja močno razlikuje od njegovih konkurentov ali povprečja njegove panoge, bi to moralo postaviti rdečo zastavo.

Kapitalizacijsko razmerje

Ta meri dolžniško komponento v kapitalski strukturi družbe, ki je v bilanci stanja podjetja opredeljena kot kombinacija dolžniških obveznosti in lastniškega kapitala.

Dolg in lastniški kapital sta dve možnosti, ki jih lahko podjetje uporabi za financiranje svojih dejavnosti in drugih kapitalskih izdatkov.

To razmerje se izračuna tako, da se dolžniške obveznosti družbe razdelijo na dolžniške obveznosti in na lastniški kapital.

Koeficient kapitalizacije je eden najpomembnejših količnikov zadolženosti, saj se osredotoča na razmerje med dolžniškimi obveznostmi kot sestavino celotne kapitalske osnove družbe, ki se zbira od delničarjev in posojilodajalcev.

Dolg vs. dediščina

Dolg ima nekaj prednosti. Plačila obresti so davčno priznane. Dolg prav tako ne zmanjšuje lastništva podjetja, prav tako ne izdaje dodatnih delnic. Kadar so obrestne mere nizke, je dostop na trge dolga enostaven in denar je na voljo za posojanje.

Dolg je lahko dolgoročen ali kratkoročen in je lahko sestavljen iz bančnih posojil, izdanih z obveznicami.

Kapital je lahko dražji od dolga. Dodatno povečanje kapitala z izdajo več delnic lahko razbremeni lastništvo podjetja. Po drugi strani kapitala ni treba vračati.

Podjetje s prevelikim dolgom lahko ugotovi, da njegova upnica omejuje svobodo delovanja in / ali na njegovo donosnost lahko vplivajo visoki stroški obresti.

Koeficient kritja obresti

Uporablja se za določitev, kako enostavno lahko podjetje plača svoje odhodke za obresti za neporavnani dolg.

Razmerje se izračuna tako, da se dobičkonosnost podjetja pred obrestmi in davki deli za odhodke obresti družbe za isto obdobje.

Nižje ko je razmerje, večje breme bo za dolgovne stroške. Če je stopnja kritnega deleža podjetja le 1,5 ali manjša, je njegova sposobnost kritja stroškov obresti lahko vprašljiva.

Razmerje meri, kolikokrat bi podjetje lahko plačalo svoje neporavnane dolgove s pomočjo dobička. To se lahko šteje kot varnostna meja za upnike podjetja, če ima finančne težave v prihodnosti.

Določite plačilno sposobnost

Sposobnost izpolnjevanja dolžniških obveznosti je ključni dejavnik pri določanju kreditne sposobnosti podjetja in je pomembna statistika za potencialne delničarje in vlagatelje.

Vlagatelji želijo biti prepričani, da lahko podjetje, v katero razmišljajo o naložbi, plača račune, vključno s stroški obresti. Ne želijo, da bi rast družbe vplivale tovrstne finančne težave.

Upniki so zaskrbljeni tudi zaradi sposobnosti podjetja, da plača svoje obresti. Če imate težave s plačevanjem obresti na dolžniške obveznosti, za potencialnega posojilodajalca ni smiselno plačati dodatnega kredita.

Reference

1. Investopedija (2017). Količnik dolga Izvedeno iz: investstopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Koeficienti dolga Računovodska orodja. Vzeto iz: računovodstvools.com.
3. CFI (2019). Količniki finančnega vzvoda. Izvedeno iz: corporatefinanceinstitute.com.
4. Denar-zine (2019). Količniki dolga (količniki finančnega vzvoda). Vzeto iz: money-zine.com
5. AAII (2010). Analiza deleža dolga Vzeto iz: aaii.com.