FINANČNA LIKVIDNOST: SESTAVLJENI SO IZ KAZALNIKOV IN PRIMEROV - DUDE - 2025

Finančne likvidnosti za podjetja, ki se nanaša na sposobnost družbe za uporabo njegova trenutna sredstva za izpolnitev svojih tekočih obveznosti oziroma kratko - izraz. Opisuje stopnjo, do katere sredstva ali vrednostnega papirja je mogoče hitro kupiti ali prodati na trgu, ne da bi to vplivalo na ceno sredstva.

Denarna sredstva za poslovanje so ključnega pomena za podjetje, tako kratkoročno kot dolgoročno širitev. Čeprav je skupna vrednost sredstev v lasti podjetja ali posameznika lahko velika, lahko pride do likvidnostnih težav, če sredstev ne bo mogoče enostavno pretvoriti v denar.

Vir: pixabay.com

Za podjetja, ki imajo posojila pri bankah in upnikih, lahko pomanjkanje likvidnosti podjetje prisili v prodajo premoženja, ki ga ne želi likvidirati, da bi izpolnilo svoje kratkoročne obveznosti.

Banke igrajo pomembno vlogo na trgu s posojanjem gotovine podjetjem, če imajo sredstva kot zavarovanje.

Kaj je finančna likvidnost?

Finančna likvidnost se nanaša na enostavnost, s katero se sredstva lahko pretvorijo v denar.

Denarna sredstva so najbolj likvidno sredstvo. Vendar se nekatere naložbe zlahka pretvorijo v denar, kot so delnice in obveznice. Ker je te naložbe izjemno enostavno pretvoriti v denar, jih pogosto imenujemo likvidna sredstva.

Sredstva, kot so delnice in obveznice, so zelo likvidna, saj jih je mogoče v nekaj dneh pretvoriti v denar. Vendar velikih sredstev, kot so nepremičnine in oprema, ni tako enostavno pretvoriti v denar.

Tekoči račun je likviden, če pa imate zemljišče in ga morate prodati, lahko traja nekaj tednov ali mesecev, da ga likvidira, zaradi česar je manj likvidno.

Preden naložite v katero koli sredstvo, je pomembno razmisliti o stopnji likvidnosti sredstva, saj bi ga bilo težko pretvoriti nazaj v denar. Seveda pa lahko poleg prodaje sredstva denar pridobite tudi s posojanjem.

Banke posojajo denar podjetjem, pri čemer imajo sredstva za zavarovanje banke pred neplačilom. Družba prejme gotovino, vendar mora banki vrniti prvotni znesek posojila plus obresti.

Kazalniki

Trenutni indikator

Poznan tudi kot kazalnik obratnega kapitala, meri finančno likvidnost podjetja in se izračuna tako, da se njegova tekoča sredstva delijo s tekočimi obveznostmi.

Izraz tekoče se nanaša na kratkoročna sredstva ali obveznosti, ki se porabijo (sredstva) in plačajo (obveznosti) v časovnem obdobju, krajšem od enega leta.

Tekoči kazalnik = Kratkoročna sredstva / Kratkoročne obveznosti.

Trenutni kazalnik se uporablja za prikaz družbe sposobnost, da s svojimi sredstvi (gotovino, tržnimi vrednostnimi papirji, zalogami in terjatvami) plačuje svoje obveznosti (dolg in zapadle obveznosti).

Industrijski standardi so različni, v idealnem primeru pa ima podjetje kazalnik večji od 1. To bo pomenilo, da ima več obratnih sredstev kot tekočih obveznosti.

Vendar je pomembno, da kazalnike primerjamo s podobnimi podjetji v isti panogi, da dobimo natančno primerjavo.

Hitri indikator

Znan tudi kot indikator preskusa kisline, je identičen navadnemu kazalcu, le da hitri indikator ne vključuje zalog.

Zaloga se odpravi, ker je težje pretvoriti v denar v primerjavi z drugimi obratnimi sredstvi, kot so denar, kratkoročne naložbe in terjatve. Z drugimi besedami, zalog ni tako likviden kot ostala obratna sredstva.

Hitri indikator = (Obratna sredstva - Zaloge) / Kratkoročne obveznosti.

Vrednost kazalnika, ki je večja od ene, se z vidika finančne likvidnosti šteje za dobro. Vendar je to odvisno od panoge.

Indikator operativnega denarnega toka

Podjetje se meri tudi po količini denarja, ki ga ustvari poleg obveznosti. Denarni tok je denar, ki ostane v podjetju za širitev poslovanja in izplačilo delničarjem z dividendami.

Izmeri, kako dobro so tekoče obveznosti pokrite z denarnim tokom, ustvarjenim s poslovanjem podjetja.

Je najbolj natančen kazalnik finančne likvidnosti. Razlog je, da izključuje terjatve, ter zaloge in druga kratkoročna sredstva.

Bolj kot standardni indikator ali preskus s kislino ocenjuje sposobnost podjetja, da v nujnih primerih ostane topen.

Ta kazalnik se izračuna tako, da se poslovni denarni tok deli s tekočimi obveznostmi. Čim večja je številka, tem bolje, saj to pomeni, da lahko podjetje pokrije večkratne kratkoročne obveznosti.

Kazalnik denarnega toka = (denar in njihovi ustrezniki + kratkoročne naložbe) / kratkoročne obveznosti

Kazalnik povečanega denarnega toka iz poslovanja je znak finančnega zdravja. Po drugi strani pa imajo lahko podjetja s padajočim kazalnikom kratkoročne likvidnostne težave.

Primeri

Naložbena sredstva, ki trajajo najdlje za pretvorbo v denar, lahko vključujejo prednostne ali omejene zaloge. Te vrste zalog imajo običajno sporazume, ki narekujejo, kako in kdaj jih je mogoče prodati.

Kovanci, znamke, umetnost in drugi zbirateljski predmeti so manj likvidni od gotovine, če želi vlagatelj vso vrednost predmetov.

Na primer, če bi investitor prodal drugemu zbiralcu, bi lahko dobili polno vrednost le s čakanjem na pravega kupca. Predmet pa se lahko proda s popustom v vrednosti prek prodajalca ali posrednika, če je nujno potrebno gotovino.

Zemljišče, nepremičnine ali zgradbe veljajo za najmanj likvidno premoženje, saj bi za njihovo prodajo lahko trajali tedne ali mesece.

Nakup sredstev

Denarna sredstva veljajo za standard finančne likvidnosti, saj jih je mogoče hitreje in lažje pretvoriti v druga sredstva. Če želi oseba hladilnik s 1000 dolarji, je gotovina sredstvo, ki ga je najlažje uporabiti.

Če ta oseba nima gotovine, ampak zbirko redkih knjig, ki je bila vredna 1.000 dolarjev, je malo verjetno, da boste našli nekoga, ki bi za svojo zbirko želel trgovati s hladilnikom.

Namesto tega boste morali prodati zbirko in denar porabiti za nakup hladilnika. To bi lahko bilo v redu, če lahko na nakup čaka mesece ali leta. Vendar pa bi lahko bil težava, če bi bila oseba stara le nekaj dni.

Knjige boste morda morali prodati s popustom, namesto da bi čakali na kupca, ki je pripravljen plačati polno vrednost. Redke knjige so primer nelikvidne dobrine.

Reference

1. Jim Mueller (2018). Razumevanje finančne likvidnosti. Investopedija. Izvedeno iz: investstopedia.com.
2. Investopedija (2018). Likvidnost. Izvedeno iz: investstopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Opredelitev likvidnosti v financah. Mala podjetja - Chron. Vzeto iz: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Opredelitev „likvidnosti“. Izvedeno iz: Economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). Prednosti finančne likvidnosti. Vzeto iz: blog.apruve.com.