ZAČASNE NALOŽBE: KAJ SO, DOHODEK, VRSTE, PRIMERI - DUDE - 2026

Za začasne investicije so vrednostni papirji, ki se lahko prodajajo v bližnji prihodnosti, in za katere se je pričakovanje, da to storijo. Te naložbe se običajno uporabljajo, kadar ima podjetje presežek kratkoročnih sredstev, na katerih želi zaslužiti obresti, vendar bodo potrebne za financiranje poslovanja v bližnji prihodnosti.

Te vrste naložb so običajno zelo varne, vendar imajo posledično precej nizko donosnost. Začasne naložbe so v bilanci stanja razvrščene med obratna sredstva.

Vir: pixabay.com

Začasne naložbe se v bilanci stanja na splošno poročajo o kratkoročnih sredstvih in so pogosto razvrščene v kategorije denarja in njihovih ustreznikov.

Ta razvrstitev je smiselna, saj veliko potencialnih kupcev vrednostne papirje zlahka pretvori v gotovino. Te naložbe se lahko kotirajo tudi kot komercialni vrednostni papirji, če se z njimi aktivno upravlja.

Čeprav trajne naložbe lahko zagotovijo varno prihodnost, podjetju tudi odvzamejo prepotrebno kratkotrajno likvidnost.

Pametna naložba

Zato je pametna pot del prihranka vložiti v začasne naložbe, ki lahko zagotovijo skromne donose in zagotovijo kratkoročno likvidnost, kadar je to potrebno.

Družbe z močnim denarnim položajem bodo imele v svoji bilanci začasni naložbeni račun.

Posledično si podjetje lahko privošči vlaganje presežnih denarnih sredstev v delnice, obveznice ali denarne ustreznike, da zasluži višje obresti, kot bi jih zaslužilo z običajnega varčevalnega računa.

Kaj so začasne naložbe?

Začasne naložbe so kratkoročne naložbe, namenjene zagotavljanju varnega denarnega pristanišča, medtem ko čakajo na prihodnjo uporabo v višje donosne priložnosti.

Skupni časovni okvir za odplačilo začasnih naložb je tri do dvanajst mesecev, čeprav za nekatere vlagatelje in izdelke to ni redko eno do tri leta.

Za podjetja so začasne naložbe del računa, ki ga najdete v oddelku s kratkoročnimi sredstvi v bilanci stanja. Na tem računu so vse naložbe, ki jih je podjetje vložilo, za katere se pričakuje, da bodo v enem letu preračunane v denar.

Kratkoročne naložbe se lahko nanašajo tudi na visokokakovostno, visoko likvidno vrsto naložbe, ki jo vlagatelji uporabljajo za začasno shranjevanje gotovine, kar je na splošno v primerjavi z indeksom zakladne blagajne.

Cilj začasne naložbe, tako za podjetja kot za posamezne ali institucionalne vlagatelje, je zaščititi kapital in hkrati ustvariti donos, podoben donosu sklada državnih obveznic ali drugega podobnega referenčnega indeksa. .

Zahteve

Obstajata dve osnovni zahtevi, da podjetje klasificira naložbo kot začasno. Najprej mora biti tekoč. Dva primera sta: vrednostni papirji, s katerimi se trguje na večjih borzah in se z njimi pogosto trguje, in obveznice državnih zakladnic Združenih držav.

Drugič, poslovodstvo mora naložbo prodati v razmeroma kratkem roku, na primer v 12 mesecih. Vključen je tudi bonus, ki raste v tem časovnem obdobju.

Te so lahko kratkoročne in jih je treba aktivno trgovati, da se štejejo za likvidne. Kratkoročni papir ima originalno zapadlost manj kot eno leto, denimo zakladnice ZDA in komercialni papir.

Prihodki od začasnih naložb

Začasne naložbe vedno prinesejo boljši donos od denarnih sredstev, kar ustvarja 0% obrestno mero. Zaradi tega se večina podjetij odloči za začasne naložbe v bilanci stanja.

Obstajajo različne začasne naložbe, ki se razlikujejo glede na stopnjo tveganja. Pri izbiri med kratkoročnimi naložbenimi možnostmi je treba upoštevati razmerje med tveganjem in dohodkom.

Najvarnejša mesta za začasne naložbe so nizki dohodki, možnosti s fiksnim dohodkom, kot so državna blagajna, varčevalni račun ali bančno potrdilo o vlogi.

Tržni lastniški vrednostni papirji vključujejo naložbe v skupne in prednostne delnice. Primer tržnih dolžniških vrednostnih papirjev je obveznica v drugi družbi.

Pametna strategija, ki jo je treba sprejeti, je, da naložbe razporedite po širokem spektru tveganj, vložite več denarja v naložbe z nizkim tveganjem in manj v naložbe z visokim tveganjem.

Varnost naložb

Tveganje in dohodek sta povezana. Večje kot je tveganje, večji je potencialni dohodek, ki ga lahko pričakujemo. Nižje je tveganje, manjši je potencialni dohodek, ki ga lahko pričakujemo.

V večino časa pri vlaganju v čeke, varčevalne račune in potrdila o vlogi je vloženi kapital varen 99,9% časa.

Edini način izgube kapitala je, če banka, v kateri je naložba, ni pokrita z nobenim zavarovanjem.

Nizki dohodki in inflacija

Čeprav gre za varne vrste začasnih naložb v smislu, da nikoli ne boste izgubili glavnice, odvisno od obrestne mere, ki jo zaslužite, kljub temu tvegate izgubo denarja zaradi inflacije. Inflacija sčasoma korodira kupno moč denarja.

Zgodovinsko gledano je inflacija med 2-3% na leto. Če varčevalni račun ustvari 1% dohodka na leto, bo izgubil zaradi inflacije.

Naložba v varčevalni račun je varna vrsta naložbe v smislu, da prvotni denar ni izgubljen. Vendar varčevalni račun ni varna naložba, ker inflacija presega vaš dohodek.

To je nevarnost varnih vrst začasnih naložb. Denar, ki je bil vložen, se ne izgublja, izgublja pa se kupna moč.

Če pa se obrestna mera zasluži v razponu od 2-3%, gre v korak z inflacijo in nima negativnega vpliva na naložbe.

Vrste začasnih naložb

Nekatere skupne začasne naložbe in strategije, ki jih uporabljajo korporacije in posamezni vlagatelji, vključujejo:

Zaloge z nizkim tveganjem

Cene delnic temeljijo na človeških špekulacijah, saj naložbe predstavljajo veliko stopnjo tveganja. Vendar pa obstaja veliko "varnih" zalog, ki jih podpira močna poslovna uspešnost, kamor boste morda želeli investirati kot kratkoročno strategijo.

Potrebno je nekaj raziskav in raziskav, da ugotovimo, kakšna je vrednost zaloge. Ključ do zaslužka je prepoznavanje podcenjenih zalog in njihovo zadrževanje, dokler ne dosežejo svoje prave vrednosti.

Kratkoročne obveznice so še ena možnost, ki jo je treba obravnavati tudi kot začasno naložbo.

Položnice

Gre za vročni depozit, ki jamči odstotek obresti po zapadlosti. Polog potrdila o pokojninskem računu lahko zagotavlja fiksni znesek dohodka z ročnostjo od 3 mesecev do več kot 5 let.

Te vloge ponujajo banke. Običajno plačujejo višjo obrestno mero, ker je denar za določen čas zaklenjen.

To je najvarnejše mesto za kratkoročno deponiranje denarja po zakladnicah. Druga možnost je, da greš na varčevalne račune z visokimi obrestnimi merami.

Sredstva denarnega trga

So odličen naložbeni mehanizem, ki ga lahko izbirate, saj investirajo predvsem v ameriške obveznice, državne zakladne račune in potrdila o vlogi.

Njihova ročnost je kratka, zaradi česar so idealni za vlagatelje, ki iščejo naložbe, ki lahko zagotovijo likvidnost v bližnji prihodnosti, hkrati pa zaslužijo dostojen dohodek v kratkem obdobju.

Zakladne menice in obveznice

Nakup državnih blagajniških zapisov in obveznic je najvarnejše sredstvo za kratkoročno naložbo, ki bi ga lahko izbrali.

To je najboljša in najvarnejša možnost za kratkoročno vlaganje, podprta s strani vlade ZDA.

Obvezniški skladi

Te strategije, ki jih ponujajo profesionalni upravljavci premoženja, so najboljše za krajši časovni okvir. Za tveganje lahko ponudijo boljši donos od povprečja. Upoštevati morate le cene.

Občinske obveznice

Te obveznice, ki jih izdajajo lokalne, državne ali nedržavne državne agencije, lahko nudijo višje donose in davčno ugodnost.

Primeri

Microsoft

Microsoft Corp. je imel 31. marca 2018 v svoji bilanci stanja skupaj 135 milijard dolarjev začasnih naložb.

Največja sestavina so bili ameriški državni in agencijski vrednostni papirji, ki so znašali 108 milijard dolarjev.

Sledile so podjetniške obveznice v vrednosti 6,1 milijarde dolarjev, tuje državne obveznice v višini 4,7 milijarde dolarjev in hipotekarni vrednostni papirji ali vrednostni papirji, zavarovani s premoženjem, v višini 3,8 milijarde dolarjev.

Depozitni certifikati so bili vredni dve milijardi dolarjev, občinski vrednostni papirji pa 269 milijonov dolarjev.

Manzana

Kar zadeva Apple Inc., je od 31. marca 2018 imela začasne naložbe, naštete kot tržni vrednostni papirji, v skupni vrednosti 254 milijard dolarjev.

Najboljši dve naložbi sta bili vrednostni papirji, ki so znašali 138 milijard dolarjev, in vrednostni papirji ZDA, ki so znašali 62,3 milijarde dolarjev.

Naložba podjetja v komercialni papir je bila vredna 17,4 milijarde dolarjev, vzajemni skladi pa 800 milijonov dolarjev. Apple je imel tudi ameriške vrednostne papirje v višini 8,2 milijarde dolarjev ter certifikate ali časovne depozite v višini 7,3 milijarde dolarjev.

Hipotekarni ali zavarovani vrednostni papirji so znašali 20 milijard dolarjev, občinski vrednostni papirji pa 973 milijonov dolarjev, kar je zaokrožilo njihove začasne naložbe.

Reference

1. Steven Bragg (2018). Začasne naložbe. Računovodska orodja. Vzeto iz: računovodstvools.com.
2. Will Kenton (2019). Opredelitev kratkoročnih naložb. Investopedija. Izvedeno iz: investstopedia.com.
3. Moj tečaj računovodstva (2019). Kaj so kratkoročne naložbe? Vzeto iz: myaccountingcourse.com.
4. Omkar Phatak (2019). Vrste kratkoročnih naložb. Vzeto iz: richhow.com.
5. Jon Dulin (2019). Najboljše vrste kratkoročnih naložb za največji dobiček. Denarni vodniki. Vzeto iz: moneysmartguides.com.
6. Wall Street Mojo (2019). Kratkoročne naložbe v bilanco stanja. Vzeto iz: wallstreetmojo.com.