TRAJNE NALOŽBE: KAJ SO, DOHODEK, VRSTE, PRIMERI - DUDE - 2026

Na stalne naložbe so investicijski računi, ki predstavljajo podjetja, vključno z delnicami, obveznicami, nepremičnin in gotovine. Najdemo jih na strani premoženja v bilanci stanja družbe. So sredstva, ki jih namerava organizacija dolgoročno ohraniti.

Torej gre za dolgoročna sredstva, ki se v poslovnih dejavnostih ne uporabljajo za ustvarjanje dohodka. To je premoženje, ki se hrani več kot eno leto in se uporablja za ustvarjanje drugih dohodkov zunaj običajnega poslovanja podjetja.

Vir: pixabay.com

Tradicionalno v bilanci stanja skupna dolgoročna sredstva delijo na trajne naložbe, rastlinska sredstva ali osnovna sredstva in neopredmetena sredstva. Na ta način lahko investitorji vidijo, koliko podjetje vlaga v svoje poslovanje v primerjavi z drugimi dejavnostmi.

Primerjava z začasnimi naložbami

Račun za trajne naložbe se od računa začasnih naložb močno razlikuje po tem, da se bodo začasne naložbe verjetno prodale dokaj hitro, medtem ko se trajne naložbe ne bodo prodale leta in v nekaterih primerih nikoli ne bodo prodane.

Biti stalni vlagatelj pomeni, da ste pripravljeni sprejeti določeno tveganje v prizadevanju za morebitne večje nagrade in si lahko privoščite, da ste potrpežljivi dlje časa.

Vsako leto lahko obrestna varščina prinese le nekaj odstotnih točk dobička. Vendar pa lahko apreciacija delnic prinese dvomestno donosnost in v prihodnosti mnogokrat poveča portfelj.

Kaj so trajne naložbe?

Če so začasne naložbe povezane z ohranjanjem kapitala, so stalne naložbe povezane z ustvarjanjem bogastva.

Podjetje običajno ne kupuje obveznic v okviru svojega poslovanja, razen če je investicijsko podjetje. Nakup obveznic velja za naložbo proizvodnega podjetja.

Gre za ustvarjanje vrste naložbenega portfelja, ki bo zagotovil dohodek za poznejše poslovanje. To bi lahko bil dodaten dohodek.

Naložba za dolgoročno pomeni sprejemanje določene količine tveganja za doseganje višjih koristi. To na splošno pomeni naložbe, kot so zaloge in nepremičnine.

Razvrstitev v bilanci stanja

Ko holdinška družba ali drugo podjetje kupi obveznice ali navadne delnice kot naložbo, ima odločitev, da naložbo razvrsti kot začasno ali trajno, precej velike posledice za vrednotenje teh sredstev v bilanci stanja.

Kratkoročne naložbe so označene s trgom, vsako zmanjšanje vrednosti pa se pripozna kot izguba.

Povečanja vrednosti se ne pripoznajo, dokler se izdelek ne proda. Zato razvrstitev naložbe v bilanco stanja, bodisi kratkoročno ali dolgoročno, neposredno vpliva na čisti dohodek, ki je prikazan v izkazu poslovnega izida.

Poslovne naložbe

Poslovna naložba morda ni trajna naložba. Vendar lahko podjetje naložbo obdrži z namenom, da jo proda v bolj oddaljeni prihodnosti.

Te naložbe so razvrščene kot "na voljo za prodajo", če predviden datum prodaje ne bo v naslednjih 12 mesecih.

Trajne naložbe, razpoložljive za prodajo, se pri nabavi knjižijo po nabavni vrednosti in se pozneje prilagodijo tako, da odraža njihovo pošteno vrednost na koncu vsakega obdobja.

Nerealizirani dobički ali izgube iz lastnine se evidentirajo kot "drugi prihodki", dokler se trajna naložba ne proda.

Prihodki od trajnih naložb

Pri trajnih naložbah se med varnostjo in rastjo skoraj stalno pojavlja dilema. Varnost nudi zaščito vloženega denarja, vendar ne veliko potencialnih prihodnosti.

V resnici lahko ob današnjih obrestnih merah varne naložbe izgubijo denar zaradi inflacije.

Tu je rast potrebna. Ima tveganja, toda najboljše trajne naložbe bodo odtehtale tveganja in denar večkrat povečale.

Ker ni mogoče zagotovo vedeti, kakšen bo najboljši dohodek, ali se izogniti kratkoročnim upadom, je najboljša strategija hkrati vlagati v vse vrste sredstev.

Povprečni letni dohodek iz delnic, ki temelji na S&P 500, znaša približno 10% letno. To vključuje tako kapitalski dobiček kot dividendni dohodek.

Pripravite se na trpljenje vzponov in padcev

Tveganje trajnih naložb je, da lahko kadar koli izgubijo vrednost. So kapitalske naložbe, vendar zajamčeno ne vračajo kapitala.

Ker pa bodo trajali dolgoročno, bodo imeli možnost, da se odbijejo. Čeprav se lahko naložba v naslednjih petih letih zmanjša za 20%, se lahko vrednost v naslednjih 10 letih podvoji ali potroji.

Prav tako bi morali razmišljati dolgoročno za povečanje donosnosti naložb. Namesto da prodate zalogo, ki v petih letih ustvari 50-odstotni dobiček, morate čakati dlje, da dobite 100% ali več.

Ne precenjujte razmerja med ceno in prihodkom

Vlagatelji pogosto postavljajo visoko premijo na razmerje med ceno in prihodkom, vendar ni pametno preveč poudarjati posameznega kazalca. Razmerje med ceno in prihodkom je najbolje uporabiti v povezavi z drugimi analitičnimi procesi.

Uprite se privlačenju poceni zalog

Nekateri zmotno menijo, da je manj zalog zaradi poceni zalog. Če pa delnica v vrednosti 5 USD potone na 0 USD ali 75 dolarjev, stori 100% začetne naložbe.

Vrste trajnih naložb

Dejanja

Zaloge so v mnogih pogledih glavna stalna naložba. Imajo naslednje prednosti:

- To so "papirnate" naložbe. Zato vam ni treba upravljati nepremičnine ali podjetja.

- zastopati lastništvo v podjetjih, ki ustvarjajo dobiček.

- Dolgoročno se lahko drastično povečajo.

- Mnoge zaloge plačujejo dividende, kar zagotavlja stalen dohodek.

- Večina je zelo tekoča, kar vam omogoča, da jih hitro in enostavno kupujete in prodajate.

- Naložbeni portfelj je mogoče razdeliti v več deset različnih podjetij in panog.

- Naložiti ga je mogoče prek mednarodnih meja.

Dolgoročne obveznice

Gre za vrednostne papirje, na katere se obračunajo obresti v obdobju več kot 10 let. Obstajajo različne vrste dolgoročnih obveznic, kot so korporativne, državne, občinske in mednarodne obveznice.

Glavna privlačnost obveznic je običajno obrestna mera. Ker so dolgoročne narave, praviloma plačujejo višje donose od kratkoročnih obrestnih vrednostnih papirjev.

Največje tveganje za obveznice je, da se bodo obrestne mere zvišale. Tveganje je, da se bo dolga leta zapirala v obveznico po nižji tržni obrestni meri.

Če obrestne mere padejo pod obrestno mero, po kateri se obveznica kupi, se tržna vrednost obveznice lahko poveča.

Vzajemni skladi

Delujejo kot portfelji velikega števila različnih delnic in obveznic. Zaradi te razpršenosti so lahko ena najboljših dolgoročnih naložb.

Vse, kar je treba storiti, je dodeliti znesek v enem ali več skladih, denar pa bo vložen v imenu vlagatelja.

Sredstva je mogoče uporabiti za vlaganje na finančne trge na skoraj poljuben način.

Če želite na primer vlagati na splošni trg, lahko izberete sklad na podlagi širokega indeksa, kot je S&P 500. Sredstva lahko vlagajo tudi v delnice ali obveznice.

Prav tako lahko vlagate v posebne tržne sektorje. Lahko gre za visoko tehnologijo, kjer se izbere sklad s to specializacijo.

Nepremičnina

Nepremičnine se pogosto omenjajo kot alternativa zalogam kot najboljša trajna naložba.

Najbolj osnovni način vlaganja v nepremičnine je lastništvo lastnih prostorov. Za razliko od drugih naložb so nepremičnine lahko zelo donosne, še posebej, če ste lastnik-uporabnik.

Primeri

Zemljišče

Zemljišče samo po sebi je dolgoročno premoženje, ki se običajno uporablja pri poslovanju podjetja, vendar tega ni nujno.

Na primer, proizvajalec, ki želi razširiti tovarno, bi lahko kupil 300 hektarjev zemlje. Za izgradnjo tovarniške rastline uporabite 100 hektarjev.

Proizvajalec obdrži ostalih 200 hektarjev in upa, da jih bo prodal drugemu podjetju, ki želi najti prostor za nakup v industrijskem parku.

To zemljišče velja za naložbo in se ne uporablja v poslovanju podjetja. Zato ga uvrščamo med trajne naložbe in ne kot osnovno sredstvo.

Ukrepi za rast

To so delnice podjetij, katerih glavna privlačnost je dolgoročna rast. Pogosto ne izplačajo dividend, če jih imajo, so zelo nizke.

Donosnost teh zalog je lahko velikanska. Apple-ovo dejanje je odličen primer. Pred letom 1990 bi ga lahko kupili za manj kot 1 dolar. Vendar pa Apple trenutno trguje s približno 208 dolarji na delnico.

Apple je primer klasične uspešne rasti. Obstajajo tudi druge zgodbe o uspehu, vendar obstaja vsaj enako število rastnih zalog, ki nikoli ne gredo nikamor.

Visoke dividendne zaloge

Delnice z visokimi dividendami izdajajo družbe, ki delničarjem vrnejo znaten znesek čistega dobička. Te zaloge pogosto izplačujejo višje donose od naložb s stalnim dohodkom.

Na primer, medtem ko trenutni donos 10-letne državne zakladne obveznice znaša 2,79%, delnice z visokimi dividendami pogosto plačajo več kot 3% na leto.

Primeri: AT&T z dividendnim donosom 5,57%, Verizon z dividendnim donosom 4,92% in General Electric z dividendnim donosom 3,61%.

Imajo tudi možnost povečanja kapitala. Vendar bi lahko zmanjšanje zaslužka podjetju otežilo izplačilo dividend.

Reference

1. Alexandra Twin (2019). Dolgoročne naložbe. Investopedija. Izvedeno iz: investstopedia.com.
2. Investopedija (2019). 10 nasvetov za uspešno dolgoročno vlaganje. Izvedeno iz: investstopedia.com.
3. Kevin Mercadante (2019). Najboljše dolgoročne naložbene strategije in izdelki. Dobri finančni centri. Izvedeno iz: goodfinancialcents.com.
4. Moj tečaj računovodstva (2019). Kaj so dolgoročne naložbe? Vzeto iz: myaccountingcourse.com.
5. TIAA (2019). Pet načel za dolgoročne naložbe. Izvedeno iz: tiaa.org.
6. Bogati romar (2019). Kaj je dolgoročna naložba? Izvedeno iz: richpilgrim.com.