NOMINALNA STOPNJA: ZNAČILNOSTI IN PRIMERI - GOSPODARSTVO - 2026

Nominalna obrestna mera se nanaša na obrestno mero, preden inflacije se upošteva. Lahko se sklicuje tudi na prijavljeno obrestno mero za posojilo, ne da bi pri tem upoštevali morebitne stroške ali sestavljene obresti.

Nazadnje se lahko zvezna obrestna mera, ki je obrestna mera, ki jo določi centralna banka vsake države, imenuje tudi kot nominalna obrestna mera.

Vir: pixabay.com

Nominalna obrestna mera, imenovana tudi odstotna obrestna mera, je letna obrestna mera, plačana na dolg ali prejeta za prihranke, preden se izračuna inflacija. Nominalne obrestne mere obstajajo v nasprotju z realnimi in efektivnimi obrestnimi merami.

Pomembno je poznati nominalno obrestno mero kreditnih kartic in posojil, da se ugotovijo cene z najnižjimi stroški. Pomembno ga je tudi ločiti od realnega tečaja, kar pojasnjuje erozijo kupne moči, ki jo povzroča inflacija.

značilnosti

V finančnem in ekonomskem smislu je nominalna stopnja opredeljena na dva načina:

- To je obrestna mera pred prilagajanjem inflaciji, v nasprotju z realno obrestno mero.

- je obrestna mera, kot je bila določena, brez prilagoditve celotnega učinka kapitalizacije. Znana je tudi kot nominalna letna obrestna mera.

Obrestna mera se imenuje nominalna, če pogostost sestavljanja (na primer en mesec) ni enaka osnovni enoti časa, v kateri je navedena nominalna obrestna mera, običajno eno leto.

Stopnja centralne banke

Centralne banke določajo kratkoročno nominalno obrestno mero. Ta stopnja je osnova za druge obrestne mere, ki jih zaračunavajo banke in finančne institucije.

Nominalne stopnje lahko po večji recesiji ostanejo umetno nizke. To spodbuja gospodarsko aktivnost z nizkimi realnimi obrestnimi merami. To spodbuja potrošnike k izposoji in porabi denarja.

Nasprotno, centralne banke so v inflacijskih časih običajno postavljale visoke nominalne obrestne mere. Žal lahko precenijo stopnjo inflacije in obdržijo nominalne obrestne mere previsoke.

Posledično visoka stopnja obrestnih mer ima lahko resne gospodarske posledice. To je zato, ker ponavadi omejujejo porabo.

Razlika z realno obrestno mero

V nasprotju z nominalno obrestno mero realna obrestna mera upošteva stopnjo inflacije. Enačba, ki povezuje nominalno in realno obrestno mero, se lahko izračuna kot: nominalna obrestna mera = realna obrestna mera + inflacija, ali nominalna - inflacija = realna stopnja.

Da bi se izognili zmanjšanju kupne moči z inflacijo, vlagatelji upoštevajo realno obrestno mero, ne pa nominalno.

Na primer, če je nominalna obrestna mera, ponujena na triletni depozit, 4%, stopnja inflacije v tem obdobju pa 3%, je realna donosnost vlagatelja 1%.

Po drugi strani pa, če nominalna obrestna mera znaša 2% v okolju letne inflacije v višini 3%, kupčeva moč vlagatelja vsako leto upada 1%.

Razlika z efektivno stopnjo

Obrestna mera ima dve obliki: nominalna in efektivna obrestna mera. Nominalna stopnja ne upošteva obdobja sestavljanja. Učinkovita stopnja upošteva obdobje mešanja. Zato je natančnejši ukrep obresti.

Čeprav je nominalna obrestna mera določena za posojilo, to na splošno ni stopnja, ki jo potrošnik plača. Namesto tega potrošnik plača efektivno stopnjo, ki se razlikuje glede na nazivno stopnjo in učinek sestavljenosti.

Navedba, da je obrestna mera 10%, pomeni, da je obrestna mera 10% na leto, sestavljena letno. V tem primeru je nominalna letna obrestna mera 10%, efektivna letna obrestna mera pa tudi 10%.

Če pa je sestavljanje pogostejše kot le enkrat na leto, bo efektivna stopnja večja od 10%. Bolj pogoste so sestavitve, višja je efektivna obrestna mera.

Zapletena obdobja

Upoštevajte, da za katero koli obrestno mero efektivne obrestne mere ni mogoče določiti brez poznavanja frekvence mešanja in nominalne obrestne mere.

Nominalne obrestne mere niso primerljive, razen če so obdobja njihovega poravnave enaka; Učinkovite obrestne mere to popravijo s "pretvorbo" nominalnih obrestnih mer v letne sestavljene obresti.

V mnogih primerih obrestne mere, ki jih posojilodajalci navajajo v oglasih, temeljijo na nominalnih obrestnih merah, ki niso učinkovite. Zato lahko podcenjujejo obrestno mero v primerjavi z enakovredno efektivno letno stopnjo.

Učinkovita stopnja se vedno izračuna kot sestavljena letno. Izračuna se na naslednji način: r = (1 + i / n) n -1.

Če je r efektivna stopnja, i nominalna obrestna mera (na primer v decimalnih točkah: 12% = 0,12), in n število obdobij sestavljanja na leto (na primer za mesečno sestavljanje bi bilo 12):

Primeri

Kuponi, ki jih dobijo vlagatelji obveznic, se izračunajo po nominalni obrestni meri, ker merijo odstotek donosa obveznice na podlagi njene nominalne vrednosti.

Zato bo 25-letna občinska obveznica z nominalno vrednostjo 5000 USD in kuponsko obrestno mero 8%, vsako leto plačuje obresti, imetniku obveznic vrnila 5000 USD x 8% = 400 USD letno za 25 let.

Mesečno sestavljanje

Nominalna obrestna mera 6% sestavljenega mesečno je enaka efektivni obrestni meri 6,17%.

6% na leto se plača kot 6% / 12 = 0,5% vsak mesec. Po enem letu se začetni kapital poveča za faktor (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.

Vsakodnevno mešanje

Dnevno sestavljeno posojilo ima v letnih pogojih veliko višjo stopnjo. Za posojilo z 10% APR in dnevno poravnavo je efektivna APR 10,516%.

Za posojilo v višini 10.000 dolarjev, plačano konec leta v enkratnem pavšalnem znesku, bi posojilojemalec plačal 51,56 dolarja več, kot je kdo letno zaračunal 10-odstotne obresti.

Reference

1. Investopedija (2018). Nominalna obrestna mera. Izvedeno iz: investstopedia.com.
2. Wikipedija, brezplačna enciklopedija (2018). Nominalna obrestna mera. Izvedeno iz: en.wikipedia.org.
3. Oxford University Press (2018). Nominalno in učinkovito obresti. Vzeto iz: global.oup.com.
4. Moj tečaj računovodstva (2018). Kaj je nominalna obrestna mera? Vzeto iz: myaccountingcourse.com.
5. Eric Bank (2018). Kako najti "nominalno" obrestno mero. Badcredit. Izvedeno iz: badcredit.org.