POSOJILNA OBRESTNA MERA: SESTAVLJENA IZ DEJAVNIKOV IN PRIMEROV - GOSPODARSTVO - 2025

Posojila stopnja je znesek obračunane obresti v posameznem obdobju, izražen kot odstotek glavnice, ki ga je posojilodajalec plača posojilojemalca za uporabo sredstva.

Posojilne obrestne mere se običajno beležijo letno, znane kot letna obrestna mera. Druge obrestne mere se lahko uporabljajo za različna obdobja, na primer mesec ali dan, vendar so na splošno letne.

Vir: pixabay.com

Izposojena sredstva lahko vključujejo denar, potrošniško blago in velika sredstva, na primer vozilo ali zgradbo.

Denar, ki ga je treba plačati, je na splošno večji od izposojenega zneska. To je zato, ker želijo posojilodajalci prejeti nadomestilo za njihovo nezmožnost uporabe tega denarja v obdobju, v katerem so ta sredstva posojali.

Skupne obresti za izposojeni znesek so odvisne od glavnice, posojilne obrestne mere, pogostosti združevanja in dolžine trajanja posojila.

Kakšna je aktivna obrestna mera?

Obresti so v bistvu najemnina ali najemnina za posojilojemalca za uporabo sredstva. V primeru velikega sredstva, kot je vozilo ali zgradba, je posojila včasih znana kot najemna stopnja.

Kadar je posojilojemalec stranka z nizkim tveganjem, se jim praviloma zaračuna nizka obrestna mera. Če se posojilojemalec šteje za visoko tveganje, bo zaračunana obrestna mera višja.

Glede na izposojen denar se posojilna obrestna mera običajno uporablja za glavnico, to je znesek izposojenega denarja. Posojilna stopnja je strošek dolga do posojilojemalca in je stopnja donosa posojilojemalcu.

Te obrestne mere veljajo v številnih situacijah, ki vključujejo posojila. Ljudje si izposojajo denar za nakup stanovanj, financiranje projektov, ustanavljanje podjetij, plačilo šolnine za šolanje itd.

Podjetja dobivajo posojila za financiranje kapitalskih projektov in širijo svoje poslovanje. To storijo z nakupom osnovnih sredstev, kot so zemljišča, zgradbe, stroji, tovornjaki itd.

Stroški dolga

Medtem ko posojilne obrestne mere predstavljajo obrestni dohodek posojilodajalcu, predstavljajo strošek dolga do posameznika ali podjetja.

Podjetja tehtajo posojilo s stroški lastniškega kapitala (izplačilo dividend), da določijo, kateri vir financiranja bo najmanj drag.

Ker večina podjetij financira kapital s pomočjo dolga in / ali izdaje lastniškega kapitala, se stroški lastniškega kapitala ovrednotijo, da se doseže optimalna struktura kapitala.

Pomen

Posojilne obrestne mere so eden najmočnejših vplivov na gospodarstvo. Olajšajo ustvarjanje kapitala in močno vplivajo na vse, od posameznih naložbenih odločitev do ustvarjanja delovnih mest, denarne politike in dobička podjetij.

V prostem tržnem gospodarstvu zakon ponudbe in povpraševanja običajno določa posojilne stopnje.

Povpraševanje po posojilih je obratno povezano s posojilnimi stopnjami. To pomeni, da visoke obrestne mere odvračajo podjetja in posameznike, običajno od izvajanja projektov kapitalskih izdatkov. Nizke obrestne mere spodbujajo zadolževanje.

Vendar pa povpraševanje po sredstvih izhaja tudi iz produktivnosti naložb z izposojenim kapitalom.

Na primer, družba XYZ je morda pripravljena plačati višjo posojilno obrestno mero, dokler donosnost naložbe preseže stroške sredstev.

Posojilo se pojavi le, ko se druga oseba ali podjetje strinja, da se bo odpovedal trenutni porabi in denar izposodil posojilojemalcu. Vendar mora biti posojilna stopnja dovolj visoka, da te posojilodajalce prepriča v posojanje.

Zaradi tega se povečuje ponudba sredstev, ki jih je mogoče najeti, ko se posojilne stopnje zvišujejo.

Obrestne mere vplivajo na cene mnogih naložb, zlasti delnic. To se zgodi, ker so ključne sestavine sedanje vrednosti in prihodnjih izračunov vrednosti.

To je eden od razlogov, da se cene delnic običajno znižajo, ko posojilne stopnje padajo, in obratno.

Dejavniki posojilne obrestne mere

Stopnjo posojila, ki jo zaračunavajo banke, določajo številni dejavniki, vključno s stanjem gospodarstva. Kreditno obrestno mero v gospodarstvu določi centralna banka države.

Visoka posojila

Ko centralna banka določi posojilne obrestne mere visoke, se stroški dolga zvišajo. To ljudi odvrača od zadolževanja in zmanjšuje povpraševanje potrošnikov.

V gospodarstvu z visoko posojilno obrestno mero se ljudje zatečejo k varčevanju svojega denarja, saj prejmejo več za varčevalno stopnjo.

Tudi posojilne stopnje se povečujejo, ko se inflacija poveča. Podobno je, ko se za banke vzpostavijo višje obvezne rezerve, omejena ponudba denarja ali večje povpraševanje po kreditih.

Na to vpliva tudi borza. To se zgodi, ker vlagatelji raje višjo stopnjo varčevanja kot nizke donose na borzi.

Podjetja imajo tudi zaradi dolga omejen dostop do financiranja lastniškega kapitala. To vodi v krčenje gospodarstva.

Nizka posojila

V obdobjih nizkih posojilnih stopenj se gospodarstvo spodbuja. To je zato, ker imajo posojilojemalci dostop do cenovno dostopnih posojil.

Ker so obrestne mere za prihranke nizke, podjetja in posamezniki bolj verjetno porabijo in kupujejo bolj tvegane naložbene možnosti, kot so zaloge.

To podpira porabo v gospodarstvu in na kapitalskih trgih, kar vodi v širitev gospodarstva.

Primeri

Recimo, da posameznik od banke pridobi enoletno hipoteko v višini 300.000 USD. Posojilna pogodba določa, da je aktivna obrestna mera za posojilo 15%.

To pomeni, da bo posojilojemalec moral banki plačati prvotni znesek posojila plus obresti.

To bi bilo: 300.000 $ + (15% x 300.000 USD) = 300.000 + 45.000 $ = 345.000 USD.

Če podjetje v posojilni instituciji, ki zaračuna 12% obresti, najame enoletno posojilo v višini 1,5 milijona dolarjev, mora podjetje vrniti znesek glavnice: 1,5 milijona USD + (12% x 1,5 milijona USD) = 1,5 milijona dolarjev + 180.000 dolarjev = 1,68 milijona dolarjev.

Reference

1. Julia Kagen (2017). Obrestna mera. Investopedija. Izvedeno iz: investstopedia.com.
2. Wikipedija, brezplačna enciklopedija (2019). Obrestna mera. Izvedeno iz: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Obrestne mere in kako delujejo. Ravnovesje. Vzeto iz: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Vrste obrestnih mer. Vzeto iz: equifax.co.uk.
5. Denar pametno (2018). Obrestne mere. Vzeto iz: moneysmart.gov.au.