INDEKS DONOSNOSTI: KAKO GA IZRAČUNATI IN PRIMERI - DUDE - 2024

Koeficient dobičkonosnosti je čisti dobiček ali izguba, ki jo ima naložba v določenem časovnem obdobju, izražen kot odstotek začetnih stroškov naložbe. Dobiček iz naložbe je opredeljen kot dobiček, pridobljen s prodajo omenjene naložbe.

Pri ekonomiji je donosnost korist od naložbe. Zajema vsako spremembo vrednosti naložbe, poleg denarnih tokov, ki jih prejme vlagatelj, na primer dividende ali plačila obresti.

Vir: pixabay.com

Izmerimo ga lahko v absolutnem denarnem smislu ali kot odstotek vloženega zneska. Slednje se imenuje tudi vrnitev obdobja hrambe. Če gre za izgubo in ne za dobiček, bo to opisano kot negativni donos, ob predpostavki, da vloženi znesek ni nič.

Za primerjavo donosov in drugih stvari, ki so v časovnih obdobjih enake z različnim trajanjem, je koristno, da lahko vsak donos pretvorimo v letno donos.

Kakšen je indeks donosnosti?

Koeficient dobičkonosnosti je dobiček ali izguba v primerjavi s prvotnimi stroški naložbe. Na splošno se izrazi kot odstotek.

Ob upoštevanju učinka časovne vrednosti denarja in inflacije lahko realno donosnost določimo tudi kot neto znesek denarnih tokov, prejetih na naložbo, potem ko je prilagojen za inflacijo.

Ko je ta indeks pozitiven, se šteje za dobiček, kadar pa je negativen, odraža izgubo naložbe.

Uporablja se lahko v vseh naložbenih sredstvih, od zalog in umetnin do nepremičnin do obveznic. Vedno se uporablja, ko se sredstvo kupi v nekem trenutku in se v prihodnosti ustvari denarni tok.

Naložbe se deloma ocenjujejo na podlagi prejšnjih razmerij uspešnosti. Te se lahko primerjajo z istimi sredstvi, da se ugotovi, katere naložbe so najbolj privlačne.

Kako doseči dobro razmerje donosnosti

Kako veste, ali je donosnost naložbe dobra ali ne? Kakšna bi bila dobra donosnost?

Na splošno so vlagatelji, ki so pripravljeni tvegati večje, na splošno nagrajeni z višjimi stopnjami donosa.

Zaloge so med najbolj tveganimi naložbami, saj ni nobenega zagotovila, da bo podjetje ostalo sposobno preživeti. Celo velike korporacije bi lahko čez noč spodletele in vlagateljev ne bi imele nič.

Eden od načinov za zmanjšanje tveganja je vlaganje v različna podjetja v različnih sektorjih in razredih sredstev. To je v sklade stabilne vrednosti, obveznice, nepremičnine in delnice v daljšem časovnem obdobju.

To morda ne bo prineslo želenih 15% do 35% donosa, vendar diverzifikacija lahko prepreči tržne trke, ki bodo izbrisali vaše življenjske prihranke.

Vlagatelji, ki so vlagali v delnice v indeksu S&P 500, so v povprečju pridobili približno 7%, prilagojeno inflaciji.

Kako izračunati?

Spodnja enačba se uporablja za izračun indeksa dobičkonosnosti:

Indeks donosnosti = ((končna vrednost naložbe-začetna vrednost naložbe) / vrednost začetne naložbe) x 100.

To preprosto vrednost indeksa donosnosti včasih imenujemo tudi donosnost naložbe ali donosnost naložbe.

Indeks donosnosti se lahko izračuna za vsako naložbo, povezano s katerim koli razredom sredstev.

Praktičen primer

Kot osnovni primer lahko na primer kupimo hišo, da si zamislimo, kako se izračuna ta indeks.

Predpostavimo, da je hiša kupljena za 250.000 dolarjev. Zaradi poenostavitve se 100% plača v gotovini. Pet let kasneje je odločeno, da hišo prodajo; ker morda družina raste in se je treba preseliti v večji kraj.

Dom je mogoče prodati za 335.000 ameriških dolarjev, potem ko se odštejejo pristojbine in davki katerega koli nepremičninskega posrednika.

Indeks donosnosti za nakup in prodajo omenjene hiše bo potem: ((335.000–250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Kaj pa, če bi dom prodal manj kot tisto, za kar je bil plačan? Recimo za 187.500 ameriških dolarjev.

Enako formulo lahko uporabimo za izračun izgube, ki bi bila negativna stopnja dobičkonosnosti pri trgovanju: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Primeri

Primer 1

Ramón je investitor in se odloči za nakup 10 delnic družbe XYZ po enotni ceni 20 dolarjev. Ramón ima te delnice družbe XYZ dve leti.

Družba XYZ je v tem obdobju kot letne dividende plačala 1 dolar na delnico. Potem ko jih je obdržal dve leti, se Ramón odloči, da bo prodal svojih deset delnic družbe XYZ po ceni 25 dolarjev.

Ramón bi rad določil indeks dobičkonosnosti v dveh letih, v katerih je imel delnice.

Rešitev

Za določitev indeksa dobičkonosnosti se najprej izračuna znesek dividend, prejetih v dvoletnem obdobju, in sicer:

(1 USD letna dividenda x 2 leti) x 10 delnic = 20 USD dividend.

Nato se izračuna izračun, po kateri ceni so bile delnice prodane, in sicer: 25 do 10 x 10 delnic = 250 dolarjev, kar je dobiček od prodaje delnic.

Na koncu se preveri, koliko stane Ramón za nakup desetih delnic družbe XYZ: 20 x 10 x 10 delnic = 200 USD, kar je strošek nakupa 10 delnic.

Na koncu so vsi zneski povezani v enačbi indeksa donosnosti: ((20 USD + 250 do 200 USD) / 200 USD x 100 = 35%

Posledično je Ramón v dveletnem obdobju dosegel 35-odstotno donosnost svojih delnic.

Primer 2

John Doe je odprl stojalo za limonado. V podjetje je vložil 500 ameriških dolarjev, prodaja limonade pa približno 10 dolarjev na dan, približno 3000 dolarjev na leto, pri čemer si vzame nekaj prostih dni.

V najpreprostejši obliki je enoletna stopnja donosa Johna Doea preprosto dohodek kot odstotek naložbe ali 3000 USD / 500 USD = 600%.

Pri razmišljanju o razmerjih donosnosti je treba upoštevati temeljno razmerje: bolj tvegano je podjetje, večji je pričakovani količnik dobičkonosnosti.

Reference

1. Will Kenton (2018). Stopnja donosa. Izvedeno iz: investstopedia.com.
2. Wikipedija, brezplačna enciklopedija (2019). Stopnja donosa. Izvedeno iz: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Stopnja donosa. Izvedeno iz: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Kaj je stopnja donosa in kaj je dobra stopnja donosa? Ulica. Izvedeno iz: thestreet.com.
5. Študija (2019). Kako izračunati stopnjo donosa: definicija, formula in primer. Vzeto iz: study.com.