FINANČNI CIKEL PODJETJA: ZNAČILNOSTI - DUDE - 2026

Finančni cikel podjetja je nenehno gibanje proizvodov ali storitev, ki poteka tako, da lahko podjetje še naprej delujejo. Ko je cikel končan, se začne znova. Zajema nakup surovine, pretvorbo v končne izdelke, prodajo, spis (če gre za terjatev na računu) in pridobitev denarja.

Zato je čas, ki ga podjetje vzame za svoje normalno delovanje (nakup, izdelava, prodaja in vračilo denarja). Finančni cikel ponuja vizijo operativne učinkovitosti podjetja; Ta cikel naj bi bil čim krajši, da bi bilo podjetje učinkovitejše in uspešnejše.

Zato krajši cikel pomeni, da bo podjetje lahko hitro povrnilo naložbo in da ima dovolj denarja za izpolnjevanje svojih obveznosti. Če je finančni cikel dolg, to pomeni, da potrebuje več časa, da podjetje svoje nakupe zalog pretvori v gotovino.

značilnosti

- Finančni cikel podjetja kaže, koliko dni je potrebnih za nakup materialov, potrebnih za proizvodnjo in prodajo blaga ali storitev, zbiranje gotovine od te prodaje, plačilo dobaviteljev in vrnitev gotovine. Koristno je za oceno obsega obratnega kapitala, ki ga bo podjetje potrebovalo za vzdrževanje ali rast poslovanja.

- V finančnem ciklu si prizadevamo za čim večje zmanjšanje naložb v zaloge in terjatve, ne da bi to povzročilo izgubo prodaje, ker nimajo zalog materiala ali ne zagotavljajo financiranja.

- Odločitve poslovodstva ali pogajanja s poslovnimi partnerji vplivajo na finančni cikel podjetja.

- podjetje s kratkim finančnim ciklom potrebuje manj denarja za vzdrževanje poslovanja; lahko bi rasla celo s prodajo z majhnimi maržami.

- Če ima podjetje dolg finančni cikel, tudi z visokimi maržami lahko potrebuje dodatno financiranje za rast.

- Finančni cikel je določen na ta način (ob 12-mesečnem obdobju): obdobje zalog + obdobje terjatev = finančni cikel

Inventarno obdobje

Obdobje zaloga je število dni skladiščenja zalog.

Zaloga = povprečna zaloga / stroški prodanega blaga na dan.

Povprečna zaloga je vsota zneska v začetku zalog za leto (ali konec prejšnjega leta) in zalog na koncu leta, ki je na voljo v bilanci stanja. Ta rezultat je razdeljen na 2.

Stroški prodanega blaga na dan se izračunajo tako, da se skupni letni stroški prodanega blaga, ki so na voljo v izkazu poslovnega izida, delijo s 365 (dnevi na leto).

Obdobje zapadlosti računov

Obdobje terjatev do kupcev je trajanje dni, v katerem se zbirajo gotovine od prodaje zalog.

Obdobje terjatev do kupcev = povprečna terjatev / prodaja na dan

Povprečna terjatev je vsota zneska terjatev na začetku leta in terjatev na koncu leta. Ta rezultat je razdeljen na 2.

Prodaja na dan se določi tako, da se skupna prodaja, ki je na voljo v letnem izkazu poslovnega izida, deli s 365.

Finančni cikel in neto finančni cikel

Neto finančni cikel ali denarni cikel kaže, koliko časa traja, da podjetje zbira gotovino od prodaje zalog.

Neto finančni cikel = finančni cikel - plačljivo obdobje

Kje:

Obdobje plačljivosti = povprečna plačljiva dobava / stroški prodanega blaga na dan.

Povprečna plačljiva vrednost je vsota zneska zapadlih računov na začetku leta in dolgov na koncu leta. Ta rezultat je razdeljen z 2. Stroški blaga, prodanega na dan, so enaki kot v obdobju zalog.

Naslednja slika prikazuje finančni cikel podjetja:

Kratkoročno

Kratkoročni finančni cikel predstavlja pretok sredstev ali operativno ustvarjanje sredstev (obratnega kapitala). Trajanje tega cikla je povezano s količino virov, potrebnih za izvedbo operacije.

Elementi, ki sestavljajo ta cikel (pridobivanje surovin, pretvorba le-teh v končne izdelke, njihova prodaja in zbiranje) predstavljajo obratna sredstva in kratkoročne obveznosti, ki so del obratnega kapitala.

Sedanji koncept se nanaša na čas, v katerem podjetje opravlja svoje normalno poslovanje v določenih komercialnih pogojih.

Obrtni kapital je naložba podjetja v obratna sredstva (denar, tržne vrednostne papirje, terjatve in zaloge).

Čisti obratni kapital je opredeljen kot obratna sredstva, zmanjšana za kratkoročne obveznosti, pri čemer so slednja posojila banke, plačljivi in ​​davki.

Dokler sredstva presegajo obveznosti, bo imelo podjetje čisti obratni kapital. To meri sposobnost podjetja, da v naslednjih dvanajstih mesecih nadaljuje z običajnim razvojem svojih dejavnosti.

Kazalniki

Kazalniki, ki jih zagotavlja kratkoročni finančni cikel, so likvidnost in plačilna sposobnost. Likvidnost predstavlja kakovost sredstev, ki jih je treba takoj pretvoriti v denar.

Plačilna sposobnost podjetja je njegova finančna zmožnost, da v kratkem roku poteče svoje obveznosti, in sredstva, ki jih ima za izpolnjevanje teh obveznosti.

Dolgoročno

Dolgoročni finančni cikel vključuje fiksne in trajne naložbe za doseganje poslovnih ciljev, pa tudi obstoječi kapital v rezultatih obdobja in dolgoročna posojila.

Stalne naložbe, kot so nepremičnine, stroji, oprema in druga dolgoročna sredstva, postopoma sodelujejo v kratkoročnem finančnem ciklu s svojo amortizacijo. Tako dolgoročni finančni cikel pomaga kratkoročnemu finančnemu ciklu s povečanjem obratnega kapitala.

Dolgoročni finančni cikel je čas, ki ga podjetju potrebuje za povrnitev naložbe.

Kazalniki

Med kazalniki dolgoročnega finančnega cikla izstopata dolg in donosnost naložbe.

Ko govorimo o finančnem ciklu, bomo vedno navajali čas, v katerem denar teče skozi podjetje, kot denarne odlive in denarne prilive.

To je čas, ki je potreben, da se denar pretvori nazaj v gotovino, potem ko gre skozi poslovne dejavnosti podjetja (kratkoročni finančni cikel) in / ali skozi naložbene ali finančne dejavnosti (finančni cikel dolgoročno).

Reference

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Kaj je "finančni cikel" in kako vpliva na vaše podjetje? Vzeto iz: bostoncommerceservice.com.au.
2. Steven Bragg (2017). Operativni cikel podjetja. AccountingTools. Vzeto iz: računovodstvools.com.
3. CFI - Inštitut za korporativne finance (2018). Obratovalni cikel. Izvedeno iz: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). Pomen izračuna finančnega cikla v podjetjih. Računovodja šteje. Vzeto iz: countercontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Kako določiti finančni cikel vašega podjetja. Svetovalne in celovite svetovalne storitve. Vzeto iz: aysconsultores.com.
6. Investopedija (2018). Koeficienti učinkovitosti delovanja: Obratovalni cikel. Izvedeno iz: investstopedia.com