NETO OBRATNA SREDSTVA: KAKO SE IZRAČUNA IN PRIMER - DUDE - 2026

Neto delovni kapital je razlika med kratkoročnimi sredstvi družbe, kot so denarna sredstva, terjatve (neplačanih računov, ki jih strankam) in zaloge surovin in končnih izdelkov, in svojih tekočih obveznosti, kot so računi plačati.

Čisti obratni kapital je merilo uspešnosti poslovanja podjetja in njegovega kratkoročnega finančnega zdravja. Če obratna sredstva podjetja ne presegajo njegovih tekočih obveznosti, potem lahko pride do težav s plačevanjem upnikov ali pa celo bankrotira.

Vir: pixabay.com

Večina projektov zahteva naložbo v obratna sredstva, kar zmanjšuje denarni tok, vendar se bo denar tudi zmanjšal, če se denar zbira prepočasi ali če se obseg prodaje začne zmanjševati, kar povzroči padec terjatve

Podjetja, ki izkoriščajo obratna sredstva, lahko povečajo denarni tok s stiskanjem dobaviteljev in kupcev.

Za kaj gre in čemu služi?

Neto obratna sredstva se uporabljajo za merjenje kratkoročne likvidnosti podjetja in tudi za splošen vtis o sposobnosti upravljanja podjetja za učinkovito uporabo sredstev.

Neto obratna sredstva se lahko uporabijo tudi za oceno sposobnosti za hitro rast poslovanja.

Če ima podjetje velike denarne rezerve, ima morda dovolj denarja, da lahko podjetje hitro pridobi visoko. Nasprotno pa zaradi zaostrenega obratnega kapitala ni verjetno, da bi podjetje imelo finančna sredstva za pospešitev stopnje rasti.

Natančnejši kazalnik sposobnosti rasti je, ko so pogoji plačila za terjatve krajši od plačljivih, kar pomeni, da lahko podjetje od kupcev pobere gotovino, preden mora plačati svojim strankam. dobavitelji.

Podatki o neto obratnem kapitalu so najbolj informativni, če jih spremljamo po trendni črti, saj lahko kažejo postopno izboljšanje ali zmanjšanje obsega neto obratnega kapitala sčasoma.

Zanesljivost

Količina neto obratnega kapitala je lahko iz naslednjih razlogov izjemno zavajajoča:

Kreditna linija

Podjetje ima lahko na voljo kreditno kreditno linijo, s katero bi zlahka poplačali kratkoročno vrzel v financiranju, navedeno v izračunu neto obratnega kapitala, tako da ni resničnega tveganja bankrota. Kadar je treba plačati obveznost, se uporabi kreditna linija.

Bolj zatemnjen pogled je pregled neto obratnega kapitala s preostalim razpoložljivim stanjem kreditne linije. Če je črta že skoraj porabljena, obstaja večja možnost za likvidnostno težavo.

Anomalije

Če začnete meriti od določenega datuma, lahko meritev povzroči nepravilnost, ki ni navedena v splošnem trendu neto obratnega kapitala.

Na primer, lahko obstaja stari velik račun za enkratno plačilo, ki še ni bil plačan, zato se številka neto obratnega kapitala zdi manjša.

Likvidnost

Kratkoročna sredstva niso nujno zelo likvidna. V tem smislu morda ne bodo na voljo za plačilo kratkoročnih obveznosti. Zlasti zalog je mogoče takoj pretvoriti v gotovino z velikim popustom.

Tudi terjatve morda kratkoročno niso izterljive, še posebej, če so pogoji kredita pretirano dolgi.

To je posebna težava, kadar imajo velike stranke precejšnjo pogajalsko moč nad podjetjem. Lahko namerno odložijo vaša plačila.

Kako se izračuna?

Za izračun neto obratnega kapitala se obratna sredstva in kratkoročne obveznosti uporabljajo v naslednji formuli:

Čisti obratni kapital = Kratkoročna sredstva - Kratkoročne obveznosti. Tako:

Čisti obratni kapital = Denarna sredstva in denarni ekvivalenti + Pogovorne naložbe + Terjatve do kupcev + Zaloga - Obveznosti do dobaviteljev - Pasivne časovne razmere.

Formula neto obratnega kapitala se uporablja za določanje razpoložljivosti likvidnih sredstev podjetja z odštevanjem njegovih tekočih obveznosti.

Kratkoročna sredstva so sredstva, ki bodo na voljo v obdobju največ 12 mesecev. Kratkoročne obveznosti so obveznosti, ki zapadejo v 12-mesečnem obdobju.

Če je številka neto obratnega kapitala bistveno pozitivna, pomeni, da so kratkoročna sredstva, ki so na voljo iz obratnih sredstev, več kot zadostna za plačilo tekočih obveznosti, ko zapadejo plačila.

Če je ta številka izrazito negativna, podjetje morda nima na voljo dovolj sredstev za plačilo svojih tekočih obveznosti in lahko grozi stečaj.

Kazalnik neto obratnega kapitala

Kazalnik obratnega kapitala (kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti) kaže, ali ima podjetje dovolj kratkoročnih sredstev, da pokrije svoj kratkoročni dolg.

Dobro razmerje med obratnim kapitalom je med 1,2 in 2,0. Koeficient manjši od 1,0 kaže na negativni čisti obratni kapital z možnimi likvidnostnimi težavami.

Po drugi strani lahko razmerje več kot 2,0 kaže na to, da podjetje ne uporablja učinkovito svojih presežnih sredstev za ustvarjanje največjega možnega dohodka.

Zmanjševanje deleža obratnega kapitala je rdeča zastava za finančne analitike.

Razmislite lahko tudi o hitri zvezi. To je kisli test kratkotrajne likvidnosti. Vključuje le denar, tržne naložbe in terjatve.

Primer

Poglejmo primer trgovine Paula. Ima v lasti in upravlja trgovino z ženskimi oblačili, ki ima naslednja kratkoročna sredstva in obveznosti:

Gotovina: 10.000 USD

Terjatve do kupcev: 5000 USD

Zaloga: 15.000 USD

Obveznosti za plačilo: 7.500 dolarjev

Pasivni odhodki: 2.500 USD

Drugi poslovni dolgovi: 5000 USD

Paula bi lahko uporabila kalkulator za izračun neto obratnega kapitala, kot je ta:

Čisti obratni kapital = (10.000 USD + 5000 USD + 15.000 USD) - (7.500 USD + 2.500 + 5000 USD)

Čisti obratni kapital = (30 000 USD) - (15 000 USD) = 15 000 USD

Ker Paula tekoča sredstva presegajo njene tekoče obveznosti, je njen čisti obratni kapital pozitiven. To pomeni, da lahko Paula plača vse svoje tekoče obveznosti samo z uporabo obratnih sredstev.

Z drugimi besedami, vaša trgovina je kratkoročno zelo likvidna in finančno močna. To dodatno likvidnost lahko uporabite za rast podjetja ali širitev v dodatne oblačilne niše.

Reference

1. Investopedija (2018). Obratni kapital. Izvedeno iz: investstopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Čisti obratni kapital. Računovodska orodja. Vzeto iz: računovodstvools.com.
3. Finančne formule (2018). Čisti obratni kapital. Izvedeno iz: financeformulas.net.
4. Moj tečaj računovodstva (2018). Čisti obratni kapital. Vzeto iz: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Kaj je neto obratni kapital? Trener računovodstva. Vzeto iz: accountcoach.com.