OBRTNA SREDSTVA: KAKO SE IZRAČUNA, POMEMBNOST IN PRIMER - DUDE - 2026

Obratnega kapitala , znan tudi kot obratni kapital, je finančni kazalnik, ki predstavlja deluje likvidnosti za podjetja, organizacije ali druge osebe, vključno z državnimi subjekti. Kot osnovna sredstva, kot so naprave in oprema, se obratni kapital šteje za del obratnega kapitala.

Obrtni kapital je razlika med obratnimi sredstvi podjetja, kot so denar, terjatve do kupcev, zaloge surovin in končnih izdelkov; in tekoče obveznosti, kot so računi do dobaviteljev.

Večina projektov zahteva vlaganje v obratna sredstva, kar zmanjšuje denarni tok, vendar se bo denar zmanjševal tudi, če se denar zbira prepočasi ali če se obseg prodaje zmanjšuje, kar vodi v padec računov. terjatev.

Obrtna sredstva veliko razkrijejo finančno stanje podjetja ali vsaj kratkoročno likvidnostno stanje tega podjetja.

Kako se izračuna?

Obrtni kapital se izračuna tako, da se odštejejo tekoča sredstva od kratkoročnih obveznosti:

Obrtni kapital = obratna sredstva - kratkoročne obveznosti

Če so kratkoročna sredstva manjša od kratkoročnih obveznosti, ima podjetje pomanjkanje obratnega kapitala, imenovano tudi primanjkljaj obratnega kapitala.

Kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti vključujejo tri račune, ki so še posebej pomembni. Ti računi predstavljajo področja poslovanja, na katerih imajo upravljavci najbolj neposreden vpliv: terjatve in zaloge (obratna sredstva) ter zapadle kratkoročne obveznosti.

Trenutni del dolga (plačljiv v roku 12 mesecev) je kritičen, saj predstavlja kratkoročno terjatev do kratkoročnih sredstev. Druge vrste kratkoročnega dolga so bančna posojila in kreditne linije.

Funkcije formule

Formula obratnega kapitala predvideva, da bi podjetje dejansko likvidiralo svoja tekoča sredstva za plačilo tekočih obveznosti, kar ni vedno realno, če upoštevamo, da je za izpolnjevanje obveznosti izplačevanja plač in vzdrževanje poslovanja vedno potrebno nekaj denarja.

Poleg tega formula za obratna sredstva predvideva, da so terjatve na voljo za izterjavo, kar pri mnogih podjetjih morda ne drži.

Pozitiven cikel obratnega kapitala stabilizira dohodek in plačila za zmanjšanje obratnega kapitala in povečanje denarnega toka.

Rastoča podjetja zahtevajo gotovino. Najcenejši način rasti je omogočiti sprostitev denarja s skrajšanjem cikla obratnega kapitala.

Pomen

Obrtna sredstva so pogost kazalnik likvidnosti, učinkovitosti in splošnega zdravja podjetja. Podjetje je lahko obdarjeno s številnimi sredstvi in ​​dobičkonosnostjo; Vendar pa ste lahko nelikvidni, če premoženja ni mogoče enostavno pretvoriti v denar.

Obrtna sredstva odražajo rezultate vrste dejavnosti podjetja. Vključuje upravljanje zalog, upravljanje dolga, pobiranje prihodkov in plačila dobaviteljev.

Zanesljivejši je od katerega koli drugega finančnega kazalca, saj navaja, kaj bi ostalo, če bi podjetje vzelo vse svoje kratkoročne vire in jih uporabilo za plačilo vseh svojih kratkoročnih obveznosti. Več ko ima na razpolago obratni kapital, manj finančnih obremenitev bo imel.

Ena najpomembnejših uporab obratnih sredstev je zaloga. Dlje kot je zaloga na zalogi, daljši bo obratni kapital družbe.

Pozitivni in negativni obratni kapital

Ena glavnih prednosti pogleda na položaj obratnega kapitala podjetja je predvidevanje številnih morebitnih finančnih težav, ki se lahko pojavijo.

Za zagotovitev, da lahko podjetje nadaljuje s poslovanjem, je potreben pozitiven obratni kapital in skoraj vsa sredstva, s katerimi lahko skoraj takoj izplača operativne stroške in kratkoročni dolg.

Negativni obratni kapital na splošno pomeni, da podjetje ne more poravnati svojih kratkoročnih dolgov.

Vendar lahko podjetje, ki ohranja preveč obratnega kapitala, zmanjša donosnost. Vlagatelju bi bilo morda bolje, če bi se upravni odbor odločil, da bo del tega presežka razdelil v obliki dividend; zato bi lahko šlo za zavajajočo oceno.

Potreba po gotovini

Če podjetja ne bodo skrbno vodila, lahko podjetja prerastejo denar, za izpolnitev načrtov za širitev pa potrebujejo več obratnega kapitala, kot ga lahko ustvarijo v trenutnem stanju.

To se ponavadi zgodi, ko podjetje porabi denar za plačilo za vse, namesto da išče finančna sredstva, ki izravnavajo plačila in dajo denar na voljo za druge namene.

Posledica tega je, da pomanjkanje obratnega kapitala pri mnogih podjetjih propada, čeprav dejansko prinaša dobiček. Najučinkovitejša podjetja pametno vlagajo, da se izognejo tem situacijam.

Kot absolutno pravilo finančnikov želijo videti pozitiven obratni kapital. Takšen položaj jim daje možnost razmišljanja, da ima podjetje dovolj obratnih sredstev za kritje svojih finančnih obveznosti.

Povečanje in zmanjšanje obratnega kapitala

S preučevanjem ravni obratnega kapitala lahko ugotovite, ali ima podjetje notranje vire za širjenje ali se bo moralo za pridobitev dodatnih sredstev obrniti na finančne trge.

V najboljših okoliščinah lahko nezadostna raven obratnega kapitala finančno pritiska na podjetje. To povečuje posojila in število zamudnih plačil upnikom in dobaviteljem.

To je razlog, da so analitiki občutljivi na zmanjšanje obratnega kapitala, saj kaže, da ima podjetje težave pri vzdrževanju ali povečanju prodaje, prehitro plačuje račune ali prepočasi pobira terjatve. .

Po drugi strani povečanje obratnega kapitala kaže drugače. Kaže, da je podjetje povečalo tekoča sredstva ali zmanjšalo kratkoročne obveznosti; na primer, odplačali ste nekaj kratkoročnih upnikov.

Obstaja več načinov za nadaljnjo oceno obratnega kapitala podjetja. Vključeni so zalog, količnik terjatev in plačljivi dnevi, količnik tekočih količin in preizkus kisline.

Primer

Tu so naslednje informacije o bilanci stanja podjetja XYZ:

Z uporabo formule obratnega kapitala in podatkov iz bilance stanja v zgornji tabeli lahko izračunamo, da obratni kapital podjetja XYZ znaša:

160.000 USD (celotna obratna sredstva) - 65.000 USD (skupne kratkoročne obveznosti)

= 95.000 USD (obratni kapital)

Reference

1. Investopedija (2018). Obratni kapital. Izvedeno iz: investstopedia.com.
2. Wikipedija, brezplačna enciklopedija (2018). Obratna sredstva. Izvedeno iz: en.wikipedia.org.
3. InvestiranjeAnswers (2018). Obratni kapital. Izvedeno iz: investinganswers.com.
4. Joshua Kennon (2018). Kako izračunati obratni kapital na bilanci stanja. Ravnovesje. Vzeto iz: thebalance.com.
5. Graydon (2018). Obratni kapital. Vzeto iz: graydon.co.uk.